Не хватает времени на чтение полной статьи? Прослушайте краткое содержание за 2 минуты.

Энергоемкие отрасли промышленности Европы переживают один из самых сложных периодов за последние десятилетия.
Химическая промышленность, сталь, цемент, алюминий, удобрения, стекло, бумага и нефтепереработка испытывают одновременную нагрузку.

Это не кратковременный срыв. Это структурное давление обусловлено стоимостью энергоносителей, глобальной конкуренцией, декарбонизация требования и сложность нормативной базы. Для многих руководителей промышленных предприятий вопрос больше не в том, как оптимизировать прибыль, а в том, как защита конкурентоспособности и жизнеспособности.

Что делает отрасль энергоемкой и почему это важно сейчас

Энергоемкие отрасли определяются одной простой реальностью: энергия - это не переменная стоимость, а основной ресурс. Электроэнергия, газ и тепло напрямую определяют экономику предприятия, стабильность производства и ценовую политику.

Когда цены на энергоносители резко повышаются или остаются нестабильными, эти отрасли не могут легко справиться с последствиями. В отличие от сферы услуг или легкой промышленности, повышение энергоэффективности требует времени, капитала и зачастую перестройки на уровне предприятия.

Именно поэтому стоимость энергии стала решающим фактором, определяющим, где промышленное производство выживает, а где постепенно исчезает.

Высокие цены на энергоносители больше не являются временным шоком

После энергетического кризиса, вызванного геополитической напряженностью, европейские цены на энергоносители стабилизировались по сравнению с пиковыми значениями. Но стабилизация не означает конкурентоспособность.

Для многих европейских производителей цены на энергоносители остаются структурно более высокими, чем для конкурентов в США или некоторых регионах Азии. Возросшая зависимость Европы от СПГ, продаваемого по всему миру, привела к тому, что промышленные затраты на энергоносители стали более тесно связаны с динамикой и волатильностью международного рынка.

Даже при снижении цен сама неопределенность превращается в издержки. Принятие инвестиционных решений замедляется. Долгосрочные контракты становится сложнее оценить. Советы директоров колеблются, прежде чем одобрить модернизацию мощностей или строительство новых линий.

Энергия больше не просто дорогая. Она непредсказуема.

Глобальная конкуренция выявляет недостаток затрат в Европе

Энергоемкие отрасли работают на глобальных рынках. Сталь, алюминий, удобрения и химикаты конкурируют между собой через границы, где потребители очень чувствительны к ценам.

В регионах с более низкой внутренней стоимостью энергии или субсидированной электроэнергией производители могут сохранять маржу даже во время экономического спада. В Европе такой же спад быстро приводит к убыточности производства.

Это создает сложную динамику:

• Европейские производители сокращают производство или вводят в эксплуатацию мощности
• Увеличение импорта для удовлетворения спроса
• Встроенная энергия и выбросы эффективно импортируются вместо

Результатом станет не снижение глобальных выбросов, а перемещение промышленной активности из Европы.

Ценообразование на выбросы углекислого газа создает еще один уровень давления

Европейская система торговли квотами на выбросы сделала углерод заметной статьей расходов для энергоемких производителей. В то же время ожидается, что компании будут вкладывать значительные средства в технологии декарбонизации, такие как электрификация, водород, улавливание углерода или альтернативные виды топлива.

Это создает двойное бремя:

• заплатите за выбросы уже сегодня
• Инвестируйте в завтрашний день, чтобы снизить выбросы

Механизм пограничной корректировки выбросов углерода призван защитить европейских производителей от утечки углерода путем установления цен на выбросы при импорте. Теоретически он выравнивает условия игры. На практике он создает дополнительные сложности, требования к отчетности и неопределенность в переходный период.

Для многих компаний проблема заключается не в направлении движения, а в том, как сроки и финансирование этого путешествия.

Перерабатывающие отрасли тоже испытывают давление

Давление на энергоемкие отрасли не ограничивается воротами завода. Производители, работающие на нижнем уровне, зависят от стали, алюминия, химикатов и стекла как основного сырья.

Когда производители, расположенные выше по течению, сталкиваются с более высокими издержками или ограничениями производственных мощностей:

• рост цен
• доступность становится менее предсказуемой
• сроки выполнения заказа растягиваются

Производители в этом случае сталкиваются с проблемой сокращения маржи и конкурентоспособности. В результате этого эффекта энергетическая проблема становится системная промышленная проблема, но не отраслевой.

Внутри компаний давление проявляется быстро

На уровне совета директоров и руководства компании это давление выливается в сложные компромиссы:

• Поле сжимается даже при сохранении объема
• Высокозатратные линии закрываются или работают с меньшей производительностью
• Техническое обслуживание и модернизация откладываются
• Проекты по декарбонизации замедляются или меняют приоритеты
• Нагрузка на оборотный капитал возрастает в связи с колебаниями затрат на производство
• Закупки и хеджирование энергоресурсов становятся стратегическими, а не техническими темами

Многие команды руководителей обнаруживают, что их операционная модель была построена с учетом стабильных энергетических предпосылок, которые больше не существуют.

Поддержка политики растет, но не достаточно быстро для всех

Европейские политики хорошо понимают эту проблему. Такие инициативы, как Clean Industrial Deal и меры, направленные на обеспечение доступной энергии, являются прямым признанием того, что конкурентоспособность промышленности находится под угрозой.

Некоторые страны изучают механизмы поддержки цен на электроэнергию или промышленные тарифы для тяжелой промышленности. Эти меры помогают, но не избавляют компании от необходимости внутренней адаптации.

Политика может выиграть время. Она не может заменить исполнение.

Стратегический выбор, перед которым сейчас стоят компании

Энергоемкие отрасли промышленности вступают в период, когда Ничего не делать - это тоже решение.

Руководящим командам приходится сталкиваться с вопросами, которые раньше были теоретическими:

• Какие активы остаются жизнеспособными в условиях новой экономики энергетики?
• Какие продукты еще имеет смысл производить на месте?
• Куда следует направить капитал в первую очередь?
• Как быстро можно добиться повышения энергоэффективности и декарбонизации?
• Что необходимо стабилизировать сейчас, чтобы пережить следующие два года?

Это не те вопросы, на которые можно ответить только с помощью закупок энергии. Они требуют межфункционального лидерства в сфере операционной деятельности, финансов, стратегии и цепочки поставок.

Почему лидерство в исполнении сейчас важнее стратегии

Большинство энергоемких компаний уже понимают суть проблемы. Их проблема заключается в следующем скорость и выравнивание.

Решения принимаются в разных силосах. Компромиссы неудобны. Внутреннее сопротивление велико, когда речь идет об остановке производства, изменении площади или крупных капитальных вложениях.

Именно поэтому некоторые компании обращаются к временный оперативный или лидеры трансформации кто может взять на себя ответственность за исполнение, стабилизировать производительность и продвигать решения без предубеждений, связанных с наследием.

Такие фирмы, как CE Interim Мы работаем с промышленными компаниями именно в такие моменты, привлекая временных генеральных директоров, операционных директоров, финансовых директоров и лидеров трансформации, чтобы стимулировать действия, когда время имеет большее значение, чем идеальный консенсус. Ценность заключается не в советах, а в практическое руководство под давлением.

Грядущая реальность

Энергоемкие отрасли промышленности Европы не исчезнут в одночасье. Но они перестраиваются.

Некоторые активы адаптируются и останутся конкурентоспособными. Другие сократятся, переедут или закроются. Результат будет зависеть не столько от политических заявлений, сколько от того, насколько решительно компании будут действовать внутри своих организаций.

Энергия теперь является стратегическим ограничением.
У тех, кто относится к этому как к таковому, все еще есть выбор.
Те, кто этого не делает, поймут, что рынок решает за них.