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Les industries européennes à forte consommation d'énergie sont confrontées à l'une des périodes les plus difficiles depuis des décennies.
Les secteurs de la chimie, de l'acier, du ciment, de l'aluminium, des engrais, du verre, du papier et du raffinage sont tous soumis à des pressions simultanées.

Il ne s'agit pas d'une perturbation à court terme. Il s'agit d'une pression structurelle par les coûts de l'énergie et la concurrence mondiale, décarbonisation et la complexité réglementaire. Pour de nombreux dirigeants industriels, la question n'est plus de savoir comment optimiser les marges, mais comment protéger la compétitivité et la viabilité.

Qu'est-ce qui fait qu'une industrie est énergivore, et pourquoi cela importe-t-il aujourd'hui ?

Les industries à forte intensité énergétique se définissent par une réalité simple : l'énergie n'est pas un coût variable, c'est un intrant essentiel. L'électricité, le gaz et la chaleur déterminent directement l'économie de l'unité, la stabilité de la production et le pouvoir de fixation des prix.

Lorsque les prix de l'énergie augmentent fortement ou restent volatils, ces industries ne peuvent pas absorber facilement l'impact. Contrairement aux services ou à l'industrie légère, les gains d'efficacité énergétique nécessitent du temps, du capital et souvent une reconception au niveau de l'usine.

C'est pourquoi les coûts de l'énergie sont devenus un facteur décisif dans la survie et la disparition progressive de la production industrielle.

Les prix élevés de l'énergie ne sont plus un choc temporaire

Depuis la crise énergétique déclenchée par les tensions géopolitiques, les prix européens de l'énergie se sont stabilisés par rapport à leur niveau record. Mais stabilisation ne signifie pas compétitivité.

Pour de nombreux producteurs européens, les prix de l'énergie restent structurellement plus élevés que ceux auxquels sont confrontés leurs concurrents aux États-Unis ou dans certaines régions d'Asie. La dépendance accrue de l'Europe à l'égard du GNL commercialisé à l'échelle mondiale a eu pour effet de lier plus étroitement les coûts énergétiques industriels à la dynamique et à la volatilité des marchés internationaux.

Même lorsque les prix baissent, les l'incertitude elle-même devient un coût. Les décisions d'investissement sont ralenties. Les contrats à long terme deviennent plus difficiles à évaluer. Les conseils d'administration hésitent avant d'approuver l'augmentation de la capacité ou la création de nouvelles lignes.

L'énergie n'est plus seulement chère. Elle est imprévisible.

La concurrence mondiale met en évidence le désavantage de l'Europe en matière de coûts

Les industries à forte intensité énergétique opèrent sur des marchés mondiaux. L'acier, l'aluminium, les engrais et les produits chimiques sont en concurrence au-delà des frontières, où les clients sont très sensibles aux prix.

Dans les régions où les coûts énergétiques nationaux sont moins élevés ou où l'électricité est subventionnée, les producteurs peuvent maintenir leurs marges même en période de ralentissement économique. En Europe, le même ralentissement entraîne rapidement des pertes.

Cela crée une dynamique difficile :

• Les producteurs européens réduisent leur production ou mettent en veilleuse leurs capacités
• Les importations augmentent pour répondre à la demande
• L'énergie et les émissions incorporées sont effectivement importées à la place

Le résultat n'est pas une réduction des émissions globales, mais une augmentation des émissions de gaz à effet de serre. déplacement de l'activité industrielle hors d'Europe.

La tarification du carbone ajoute une nouvelle couche de pression

Le système européen d'échange de quotas d'émission a fait du carbone un coût visible pour les producteurs à forte consommation d'énergie. Dans le même temps, on s'attend à ce que les entreprises investissent massivement dans les technologies de décarbonisation telles que l'électrification, l'hydrogène, le piégeage du carbone ou les carburants alternatifs.

Il en résulte une double charge :

• payer pour les émissions aujourd'hui
• investir pour réduire les émissions demain

Le mécanisme d'ajustement aux frontières pour le carbone est conçu pour protéger les producteurs européens contre les fuites de carbone en fixant le prix des émissions sur les importations. En théorie, il met tout le monde sur un pied d'égalité. En pratique, il ajoute de la complexité, des exigences en matière de rapports et de l'incertitude pendant la période de transition.

Pour de nombreuses entreprises, le défi ne réside pas dans la direction à prendre, mais dans la manière de l'aborder. calendrier et financement de ce voyage.

Les industries en aval ressentent également la pression

La pression sur les industries à forte consommation d'énergie ne s'arrête pas à la porte de l'usine. Les fabricants en aval dépendent de l'acier, de l'aluminium, des produits chimiques et du verre comme intrants de base.

Lorsque les producteurs en amont sont confrontés à des coûts plus élevés ou à des contraintes de capacité :

• hausse des prix
• la disponibilité devient moins prévisible
• délais d'exécution étirement

Les fabricants sont alors confrontés à leurs propres problèmes de compression des marges et de compétitivité. Cet effet d'entraînement fait du défi de l'énergie un enjeu majeur pour l'économie européenne. problème industriel systémique, et non d'un secteur spécifique.

Au sein des entreprises, la pression se fait rapidement sentir

Au niveau du conseil d'administration et de la direction, la pression se traduit par des compromis difficiles :

• Les marges se compriment même si les volumes se maintiennent
• Les lignes à coût élevé sont fermées ou fonctionnent en dessous de leur capacité
• La maintenance et les mises à niveau sont reportées
• Les projets de décarbonisation sont ralentis ou redéfinis en fonction des priorités
• Les tensions sur le fonds de roulement augmentent avec la fluctuation des coûts des intrants
• L'approvisionnement en énergie et les opérations de couverture deviennent des sujets stratégiques et non plus techniques

De nombreuses équipes dirigeantes découvrent que leur modèle opérationnel a été construit sur la base d'hypothèses énergétiques stables qui n'existent plus.

Le soutien politique s'accroît, mais pas assez rapidement pour tout le monde

Les décideurs politiques européens sont bien conscients de ce défi. Des initiatives telles que le "Clean Industrial Deal" et les mesures visant à rendre l'énergie abordable sont des reconnaissances explicites du fait que la compétitivité industrielle est menacée.

Certains pays envisagent des mécanismes de soutien des prix de l'électricité ou des tarifs industriels pour l'industrie lourde. Ces mesures sont utiles, mais elles ne dispensent pas les entreprises de s'adapter en interne.

La politique peut faire gagner du temps. Elle ne peut pas remplacer l'exécution.

Les choix stratégiques auxquels les entreprises sont aujourd'hui confrontées

Les industries à forte intensité énergétique entrent dans une période où ne rien faire est aussi une décision.

Les équipes dirigeantes sont obligées de se confronter à des questions qui étaient auparavant théoriques :

• Quels sont les actifs qui restent viables dans le cadre de la nouvelle économie de l'énergie ?
• Quels sont les produits qu'il est encore judicieux de produire localement ?
• Où les capitaux doivent-ils être alloués en priorité ?
• À quelle vitesse l'efficacité énergétique et la décarbonisation peuvent-elles évoluer de manière réaliste ?
• Qu'est-ce qui doit être stabilisé maintenant pour survivre aux deux prochaines années ?

Les achats d'énergie ne sont pas les seuls à pouvoir répondre à ces questions. Elles nécessitent un leadership interfonctionnel entre les opérations, les finances, la stratégie et la chaîne d'approvisionnement.

Pourquoi le leadership d'exécution est-il plus important que la stratégie à l'heure actuelle ?

La plupart des entreprises grandes consommatrices d'énergie ont déjà compris le problème. Ce qui leur pose problème, c'est vitesse et alignement.

Les décisions dépassent les clivages. Les compromis sont inconfortables. La résistance interne est forte lorsque des fermetures, des modifications de l'empreinte ou d'importants renouvellements d'investissements sont à l'ordre du jour.

C'est là que certaines entreprises se tournent vers opérationnel intérimaire ou leaders de la transformation qui peut s'approprier l'exécution, stabiliser les performances et faire passer les décisions sans parti pris hérité du passé.

Des entreprises comme CE Intérimaire travaille avec des entreprises industrielles précisément dans ces moments-là, en déployant des PDG, des directeurs de l'exploitation, des directeurs financiers et des responsables de la transformation par intérim pour mener des actions lorsque le temps compte plus qu'un consensus parfait. La valeur ne réside pas dans le conseil, mais dans leadership pratique sous pression.

La réalité à venir

Les industries européennes à forte intensité énergétique ne disparaissent pas du jour au lendemain. Mais elles sont en train d'être remodelées.

Certains actifs s'adapteront et resteront compétitifs. D'autres se réduiront, se délocaliseront ou fermeront. Le résultat dépendra moins des déclarations politiques que de la détermination des entreprises à agir au sein de leur propre organisation.

L'énergie est désormais une contrainte stratégique.
Ceux qui le considèrent comme tel ont encore des options.
Ceux qui ne le font pas verront le marché décider pour eux.