Ideiglenes pénzügyi vezetői esettanulmányok: Vezető pénzügyi fordulat

Nincs elég ideje elolvasni a teljes cikket? Hallgassa meg az összefoglalót 2 percben.

Amikor a vállalkozásod pénzhiányban szenved, és az igazgatótanács pánikol, nincs szükséged PowerPoint-csomagra - eredményekre van szükséged.

Ez az a hely, ahol egy ideiglenes pénzügyi igazgató jön be.

A tanácsadókkal ellentétben, akik a pálya széléről adnak tanácsokat, az ideiglenes pénzügyi vezetők tekintélyt parancsolóan lépnek be, gyorsan átveszik az irányítást, és a káoszon keresztül vezetnek.

Legyen szó egy fizetésképtelenség előtt álló gyártóüzemről, egy PE által támogatott, eladásra készülő vállalatról vagy egy pénzügyi ködben rekedt családi vállalkozásról - az ideiglenes pénzügyi vezetők gyakran a sikeres fordulat mögött álló, meg nem énekelt hősök.

Ez a cikk valós esettanulmányokat, bevált stratégiákat és taktikai lépéseket mutat be az ideiglenes pénzügyi vezetők számára a stabilizálás, átszervezés és újjáépítés érdekében. Minden egyes történet világos előtte-utána átalakulást kínál, bemutatva, hogy ezek az ideiglenes vezetők hogyan érnek el tartós hatást.

Miért az ideiglenes pénzügyi vezetők a legmegfelelőbbek a fordulatos helyzetekben?

Az ideiglenes jelleggel alkalmazott pénzügyi igazgató több, mint egy ideiglenes megoldás.

Akkor veszik fel őket, amikor a kudarc nem opció, és a késlekedés milliókba kerülne. Mivel nincs idő a beilleszkedésre, ezek a vezetők több évtizedes tapasztalattal rendelkeznek, és azonnal munkához látnak - törvényszéki szintű pénzügyi felülvizsgálatokat végeznek, átalakítják a költségszerkezeteket, és nyomás alatt kezelik a hitelezői kapcsolatokat.

A vállalatok jellemzően akkor vesznek igénybe ideiglenes pénzügyi igazgatót, ha:

• Az állandó pénzügyi igazgató hirtelen lemond pénzügyi válság idején
• A pénzforgalom elapad, és a vezetésnek vészhelyzeti stabilizációra van szüksége.
• Egy magántőke-befektetési társaságnak fel kell készítenie egy bajba jutott portfólióvállalatot az eladásra
• Az alapító által vezetett vállalat méretgátló akadályba ütközik, és nincs pénzügyi kontrollja

A tanácsadókkal ellentétben az ideiglenes pénzügyi vezetőké a végrehajtás. Ők nem tanácsadók - ők válnak a vállalkozás pénzügyi gerincévé annak legérzékenyebb pillanataiban.

Esettanulmány #1 - Ipari gyártó: Veszteségből nyereségre 12 hónap alatt

Egy középméretű kelet-európai elektronikai gyártónak egyre több pénzt kellett kivéreztetnie. A bevételek 18%-tal csökkentek az előző évhez képest, a rezsiköltségek felduzzadtak, és a pénzügyi csapat nem látta át a termékszintű nyereségességet. A vezérigazgató az igazgatótanács nyomására ideiglenes pénzügyi igazgatót kért fel.

Az ideiglenes vezető nem vesztegette az időt.

i) Gyors pénzügyi értékelés: Két héten belül egy 13 hetes gördülő pénzforgalmi előrejelzést vezettek be. A pénzügyi igazgató negyedévente több mint 600 ezer eurónyi szivárgást fedezett fel - beleértve a fel nem használt készleteket és a szállítói túlfizetéseket.

ii) Beszállítói újratárgyalás és költségellenőrzés: A pénzügyi igazgató újratárgyalta a vállalat 10 legfontosabb beszállítójával kötött szerződéseket - 15%-tal csökkentve a COGS-t anélkül, hogy a szállítási határidőkre hatással lett volna.

iii) Bevételek és árrés helyreállítása: Vezette az árképzés felülvizsgálatát, amely a SKU-kat a jövedelmezőség alapján igazította ki. Két veszteséges termékcsaládot megszüntettek. A hangsúly a magas nyereségű B2B szegmensekre helyeződött át, ami 6 hónapon belül 1,2 millió euró EBITDA-t eredményezett.

iv) Új pénzügyi fegyelem: Bevezették a havi műszerfalakat. A költségvetés-tervezés null-alapúvá vált. A főosztályvezetőket gördülő előrejelzésekkel és eltéréselemzéssel tették felelőssé.

Eredmény: A vállalkozás 12 hónapon belül ismét nyereségessé vált. A bruttó árrés 9 százalékponttal javult, és a vállalat a hitelezők bizalmának növekedésével újra biztosította hitelkeretét.

Esettanulmány #2 - PE által támogatott repülőgépipari vállalat: Fordulat a határidő lejárta alatt

Egy $60M repülőgépipari alkatrészgyártó, amely egy magántőke-befektetési társaság tulajdonában volt, hetekre volt attól, hogy nem fizesse ki a bérszámfejtést. A pénzügyi igazgató hirtelen lemondott, a könyvvizsgálat esedékes volt, és a közelgő eladás vezető vevője épp most lépett le.

A PE igazgatótanácsa egy ideiglenes pénzügyi igazgatót nevezett ki, aki nagy tapasztalattal rendelkezik a problémás M&A-ügyekben.

i) Cash Flow Triage: Az ideiglenes pénzügyi igazgató a készpénzállomány stabilizálása érdekében újratárgyalta a gyorsabb követeléseket és elhalasztotta a szállítói kifizetéseket.

ii) Árképzés és nyereségrögzítés: 36% áremelést hajtott végre a stratégiai SKU-kon - javítva az árrést anélkül, hogy kulcsfontosságú vevőket veszített volna.

iii) Ellenőrzés és átvilágítás Mentés: A pénzügyi igazgató megoldotta a régi goodwill-leírásokat, és tiszta könyveket készített elő a 11. fejezet szerinti eladásra.

iv) Buyer Pivot: Amikor az első üzlet meghiúsult, a hálózatán keresztül talált egy másik vevőt, és mindössze 45 nap alatt lezárta a 363-as csődeljárást.

Eredmény: A vállalat elkerülte a hitelezői bizottság megalakítását, és ezzel ~$3 millió forintot takarított meg. A munkahelyek megmaradtak, és a PE cég minimális veszteséggel távozott.

#3 esettanulmány - Családi vállalkozás: Cash Control és kulturális megmentés

A családi tulajdonban lévő ipari szolgáltatások a vállalat gyorsan növekedett, de inkább ösztönösen működött, mint belátásból. A pénzügyi jelentések három hetes késéssel érkeztek. Az árképzés nem volt fegyelmezett. A vállalat irányvonaláról szóló testvérvita pedig megbénította a döntéshozatalt.

Az igazgatótanács egy részmunkaidős ideiglenes pénzügyi igazgatót alkalmazott.

i) Láthatóság és jelentéstétel: A pénzügyi igazgató 20 napról 5 napra csökkentette a hó végi zárást, így a vezetés valós idejű betekintést nyerhetett.

ii) Cash Flow és hitel: Pontos előrejelzések készítésével és a követelések 18%-rel történő javításával 1,5M EUR összegű forgóeszköz-finanszírozást biztosított.

iii) Terméknyereségességi fegyelem: A tételes árréselemzés elvégzése után számos szolgáltatási ajánlatot átáraztak vagy megszüntettek.

iv) Családi összehangolás: Az ideiglenes pénzügyi igazgató kéthetente döntési fórumokat tartott, és a család részvényesei között közvetített, inkább műszerfórumokkal, mint véleményekkel.

Eredmény: 8 hónap alatt a vállalat 2,2 millió eurós veszteségből nullszaldósra váltott. A kulturális összehangoltság javult, és egy második generációs vezérigazgatót vettek fel, aki mögött egy működő pénzügyi rendszer állt.

Mi a közös ezekben a fordulókban

Az iparágak és a tulajdonosi típusok között az ideiglenes pénzügyi vezetők egy felismerhető forgatókönyvet követnek. Ezek azok az alapvető stratégiák, amelyek a pénzügyi káoszt tisztánlátássá változtatják:

i) Gyors diagnózis, gyorsabb cselekvés - Az ideiglenes pénzügyi igazgatók napokon belül lépnek, és azonosítják a pénzügyi fájdalmas pontokat, amelyeket mások nem vesznek észre. Nincs "várjuk meg a következő negyedévet".

ii) Készpénz mint oxigén - Rövid távú készpénz-előrejelzéseket vezetnek be, javítják a beszedéseket, és a válságok elkerülése érdekében ellenőrzik a kifizetéseket.

iii) Költségcsökkentések, amelyek nem ölnek meg - Az ideiglenes pénzügyi vezetők az alaptevékenységek sérelme nélkül csökkentik a rezsiköltségeket - a szerződésekre, a duplikációkra vagy a hatékonysági hiányosságokra összpontosítva.

iv) Az érdekelt felek bizalma - Úgy kommunikálnak a hitelezőkkel, a vezetőségekkel és a csapatokkal, hogy helyreállítsák a bizalmat és lehetővé tegyék a döntések meghozatalát.

v) Végrehajtás, nem tanácsadás - A legfontosabb, hogy elvégezni a munkát - a stratégia és a számok összekapcsolása tekintéllyel és sürgősséggel.

Hol a helye az ideiglenes pénzügyi igazgatóknak - és kit kell hívni

A fenti esetek közül sok esetben a vállalatoknak nem az ötleteik voltak hiányosak, hanem az idejük, a bizalmuk és a megfelelő kezek hiányoztak a megvalósításhoz.

Ezért az ideiglenes pénzügyi vezetők gyakran megbízható hálózatokból érkeznek. Az olyan cégek, mint CE Interim tapasztalt ideiglenes vezetők bevetése - gyakran 72 órán belül - a pénzforgalom stabilizálása, a pénzügyi tisztaság helyreállítása és a gyártási és ipari vállalkozások sürgős fordulatainak irányítása érdekében.

Akár egy magántőkével fedezett, megmentésre szoruló eszközről, akár egy összeomlással fenyegetett családi vállalkozásról van szó, egy ideiglenes pénzügyi igazgató nyomás alatt szerzett tapasztalattal és pénzügyi szigorral rendelkezik - méghozzá gyorsan.

Következtetés: A fordulat a vezetéssel kezdődik

Ezekben a történetekben minden vállalatot majdnem összeomlás fenyegette. A megfelelő ideiglenes vezetéssel azonban megtalálták az utat a tisztánlátáshoz, az irányításhoz és a növekedéshez.

A tanulság egyértelmű: amikor a számok nem hazudnak, de senki sem tudja, mit tegyen, egy ideiglenes pénzügyi igazgató lehet a legkritikusabb munkaerő, amit a vállalkozás valaha is felvesz.