Gli impianti tedeschi di batterie per veicoli elettrici sono in stallo: Manca la leadership?

La Germania ha promesso di diventare l'hub europeo delle batterie. Sono stati stanziati miliardi, sono state messe le pale nel terreno e le tempistiche sembravano ambiziose ma possibili. La mappa racconta una storia diversa: alcuni progetti sono fiorenti, altri sono in pausa e altri ancora sono stati abbandonati.

ACC ha messo in pausa Kaiserslautern. PowerCo di Volkswagen sta procedendo a Salzgitter, ma per ora solo con una linea. Northvolt sta ancora costruendo Heide, anche se la sua TopCo tedesca si sta ristrutturando. SVOLT ha abbandonato entrambi i siti tedeschi previsti.

CATL di Arnstadt La struttura, invece, è attiva e funzionante. Stesso Paese, stesso mercato, risultati molto diversi.

La domanda si è attenuata dopo la fine dei sussidi alla fine del 2023, ma le scelte di leadership hanno deciso chi ha mantenuto lo slancio e chi si è fermato.

Quando la larghezza di banda della leadership si assottiglia durante una pausa, aziende come CE Interim assumere un direttore di programma per mantenere allineati i finanziatori, le regioni e gli OEM.

Quattro test di leadership nascosti in bella vista

I. Il realismo della domanda dopo il "precipizio" dei sussidi

Il brusca fine delle sovvenzioni alla fine del 2023 ha provocato un calo del 27% delle immatricolazioni di BEV nel 2024. Le aziende che hanno riconosciuto rapidamente la nuova realtà hanno ricalibrato la produzione, i contratti e le assunzioni.

Quelli che si sono aggrappati alla curva di domanda del 2022 hanno lasciato che il rischio ricadesse su appaltatori e fornitori.

II. Agilità della chimica, non solo un discorso di costi

Il passaggio globale a prodotti chimici a basso costo come l'LFP era visibile ben prima del 2024. Una forte leadership ha significato riattrezzarsi per tempo, rinegoziare gli accordi con i fornitori e reimpostare le distinte di processo.

Una leadership debole significava aspettare una chiarezza che non arrivava mai.

III. Cancelli capex a tappe che sono reali

L'affermazione "guidato dalla domanda" è importante solo se le pietre miliari sono legate a contratti reali, a prezzi minimi e a condizioni di finanziamento. La decisione di Volkswagen di spostarsi con una linea a Salzgitter, mantenendo la seconda linea contingente, è un esempio pratico di come farlo.

IV. Cadenza degli stakeholder che non fa trapelare la fiducia

La credibilità deriva dal ritmo. Gli aggiornamenti settimanali con finanziatori, regioni e appaltatori mantengono viva la fiducia. Quando la comunicazione rallenta, gli spread si allargano e la fiducia scompare.

I pezzi che tutti hanno dimenticato di testare

I. Autorizzazioni, rete e logica energetica

Anche con il capitale approvato, i progetti inciampano su questioni fondamentali come i permessi BImSchG, i tempi di connessione alla rete o la debolezza dei PPA. Una sola data di autorizzazione mancata può bloccare un sito da un miliardo di euro.

II. Qualità dell'offtake, non solo volume

I contratti che sembrano impressionanti su una diapositiva possono essere ancora fragili. Senza indicizzazione, sanzioni chiare e forti clausole di riduzione, 20 GWh di "domanda impegnata" possono svanire.

III. Chiarezza nella governance della JV

Le joint venture aggiungono complessità. Chi decide le modifiche alla chimica, chi finanzia le nuove specifiche e chi si assume la responsabilità dei ritardi? Quando la governance non è chiara, i progetti perdono settimane e credibilità.

Casi accoppiati, direttamente

I. Pausa ACC Kaiserslautern vs. gating PowerCo Salzgitter

ACC ha costretto Kaiserslautern a ripensare la chimica. PowerCo ha affrontato gli stessi venti contrari, ma ha dimensionato il suo rollout in base alla realtà, iniziando con una linea e facendo il gating per quella successiva. Entrambe hanno visto lo stesso mercato, ma solo una si è adeguata in tempo.

II. Uscite SVOLT vs rampe CATL Arnstadt

SVOLT ha cancellato entrambi i progetti del Saarland e del Brandeburgo nel 2024, citando la debolezza della domanda. Nel frattempo, il sito di Arnstadt di CATL è in funzione e in crescita. La differenza sta nella disciplina di esecuzione, nei permessi e nella profondità dei contratti.

III. Northvolt Heide costruisce nell'ambito della ristrutturazione TopCo

Northvolt continua a costruire a Heide anche se la sua holding è in fase di ristrutturazione. L'esecuzione continua, ma i finanziatori e gli appaltatori hanno bisogno di rassicurazioni. La leadership in questo caso si basa su una comunicazione visibile e sulla coerenza.

Il registro della leadership, non le previsioni del tempo

I consigli di amministrazione non possono controllare le oscillazioni della domanda, ma possono controllare il modo in cui rispondono. Ridimensionare per tempo, fare leva sulla chimica, calibrare il capex in base alle condizioni reali e tenere informati gli stakeholder sono tutte decisioni che spettano alla leadership.

Le condizioni di mercato spiegano una parte della storia, ma le decisioni di esecuzione spiegano il resto.

Tre segnali per il vostro prossimo pacchetto di schede

Deriva della qualità del backlog - Le cancellazioni sono in aumento e il mix si sta spostando verso contratti a basso margine?

Stato di avanzamento della ri-specificazione chimica - I fornitori si sono allineati, gli strumenti sono arrivati e le date dei primi articoli sono state fissate?

Spread di fiducia dei prestatori - I termini di credito, le revisioni e i prelievi sono ancora in linea con le previsioni o mostrano stress?

Cosa fare quando il progetto deve fare una pausa

I ritardi non devono necessariamente significare il collasso. I leader devono mantenere gli appaltatori impegnati senza spendere troppo, preservare la fiducia dei clienti con tempistiche trasparenti e proteggere i materiali del percorso critico.

È qui che CTO ad interim o i responsabili dei programmi possono intervenire. Un leader ad interim può allineare i fornitori e gestire il riattrezzamento in modo che una pausa legale non si trasformi in un blocco operativo.

La Germania non ha temporeggiato ovunque

Alcuni impianti sono andati avanti, altri sono scivolati. La linea di demarcazione non era solo quella dei sussidi o delle importazioni. Era la leadership. I progetti si sono arenati quando i consigli di amministrazione hanno esitato a ridimensionare, ri-specificare o ri-sequenziare.

Se il vostro progetto sta rallentando, chiedetevi se il problema è davvero il mercato o le decisioni della leadership che ne determinano l'esecuzione. Se la tempistica deve essere modificata, aziende come CE Interim impiegare team ad interim per mantenere la fiducia dei clienti e proteggere la disciplina degli investimenti fino a quando non sarà sicuro riprendere.

Perché alla fine le gigafabbriche non falliscono sulla carta. Falliscono nell'esecuzione.