Nincs elég ideje elolvasni a teljes cikket? Hallgassa meg az összefoglalót 2 percben.

A negatív cash flow-t gyakran pénzügyi problémaként magyarázzák.
A valóságban ez általában egy a számokban megmutatkozó vezetői kudarc.

Amikor a vállalatoknak készpénzhiányuk van, az első reflex a pénzügyi vezető, az előrejelzés vagy a jelentési modell felé irányul. A legtöbb valós helyzetben azonban nem a pénzügy okozta a problémát. A pénzügy egyszerűen csak rögzítette azt.

A pénzforgalom negatívvá válik, mert a szervezeten belüli döntések már nem igazodnak a valósághoz. És amikor ez megtörténik, semmilyen táblázat nem mentheti meg Önt.

Miért kezdődnek a készpénzproblémák ritkán a pénzügyekben

A pénzügyi csapatok mérik a készpénzt.
A vezetői csapatok teremtik meg azokat a feltételeket, amelyek vagy megvédik, vagy lerombolják azt.

Vegye figyelembe, hogy valójában hol vannak a legnagyobb készpénzhajtók:

• Az értékesítés dönt az árképzési fegyelemről, a fizetési feltételekről és az árengedményes magatartásról.
• Az üzemeltetés dönt a készletszintekről, a termelés stabilitásáról és a selejtről.
• A beszerzés tárgyalásokat folytat a szállítói feltételekről és a fizetési határidőkről.
• A vezetőség jóváhagyja a projekteket, a beruházásokat és a létszámvállalásokat.

Mindezek a döntések jóval a pénzügyi jelentések előtt alakítják a pénzforgalmat.

Amikor a vezetők továbbra is úgy működnek, mintha a növekedés, a kereslet vagy az árrés még mindig érintetlen lenne, a készpénz csendes áldozattá válik. Mire a pénzügyesek észreveszik a problémát, a kár már megtörtént.

A “készpénz rögzítésének” mítosza jobb előrejelzéssel

Sok vállalat úgy reagál a negatív cash flow-ra, hogy jobb előrejelzéseket kér a pénzügyiektől.

Az előrejelzés fontos. De az előrejelzés nem teremt készpénzt.
Csak a vezetői magatartás következményeit tárja fel.

Az egészséges szervezetekben az előrejelzések korai előrejelző rendszerként működnek. A stresszes szervezetekben megnyugtató eszközökké válnak. A feltételezések enyhülnek. A határidők megnyúlnak. A rossz híreket addig halogatják, amíg elkerülhetetlenné nem válnak.

Ezen a ponton az előrejelzés megszűnik irányítási eszköznek lenni. Ez egy vigasztaló takaróvá vált.

A kellemetlen igazság a következő:
a készpénz nem azért tűnik el, mert az előrejelzés gyenge. Azért tűnik el, mert a döntések figyelmen kívül hagyják azt, amit az előrejelzés már mond.

A pénzforgalom tükrözi, hogyan kezelik a vezetők a rossz híreket

A negatív pénzforgalom felgyorsul, ha a vezetők késleltetik a valóságot.

A projektek azért folytatódnak, mert leállításuk kudarcot jelentene.
A költekezés folytatódik, mert a csapatoknak azt mondják, hogy “tartsák a lépést”.”
Az ügyfelek rugalmasságot kapnak, mert az értékesítés nem akarja növelni a kockázatot.

E döntések mindegyike önmagában ésszerűnek tűnik. Együttesen azonban tönkreteszik a likviditást.

Az erős vezetők ennek az ellenkezőjét teszik. Lerövidítik a visszacsatolási hurkokat. Jutalmazzák a korai eszkalációt. A rossz híreket operatív inputként kezelik, nem pedig személyes kudarcként.

Amikor a vezetés kerüli a kényelmetlen beszélgetéseket, a készpénz az első dolog, ami ennek az árát megfizeti.

A működőtőke egy vezetői fegyelem, nem pedig egy számviteli mérőszám.

A működőtőke gyakran technikai pénzügyi témaként kerül megvitatásra. Ez nem így van.

A kintlévőségi napokat a kereskedelmi fegyelem határozza meg.
A leltározást a tervezési pontosság és az operatív bizalom vezérli.
A kifizetéseket a beszerzési stratégia és a beszállítói kapcsolatok határozzák meg.

Ha a vezetők megengedik a funkcióknak, hogy helyileg optimalizáljanak, közös készpénzfelelősség nélkül, a negatív pénzforgalom elkerülhetetlenné válik.

Ez az oka annak, hogy egyes vállalkozások eleve negatív működő tőkével működhetnek, míg mások összeomlanak alatta. Az első esetben a vezetés szándékosan a készpénz köré építette a működési modellt. A második esetben a készpénz egyszerűen nem kezelhető.

A negatív pénzforgalom nem mindig piros zászló.
Az ellenőrizetlen negatív cash flow mindig az.

A kormányzás felbomlása először készpénzproblémaként jelentkezik

A készpénz könyörtelen. Gyorsabban leleplezi a gyenge irányítást, mint a stratégiai felülvizsgálatok vagy a teljesítménymutatók.

Amikor a kormányzás erős:

• A kiadási hatáskör egyértelmű
• A kompromisszumok egyértelműek
• Az elszámoltathatóság a megnevezett vezetőknél van
• A döntések a valóság sebességével történnek

Amikor a kormányzás gyengül:

• A projektek leállítás helyett sodródnak
• A kötelezettségvállalások kihívás nélkül halmozódnak fel
• Senki sem birtokolja a teljes készpénzes képet
• A döntések lelassulnak, miközben a készpénz felgyorsul

Sok fordulatos helyzetben a készpénz hónapokkal azelőtt válik negatívvá, hogy a vezetés felismerné, hogy az irányítás kudarcot vallott. A számok egyszerűen nem hajlandók tovább hazudni.

Miért nem tudják a pénzügyi vezetők egyedül megoldani a negatív cash flow-t?

A pénzügyi vezetőket gyakran arra kérik, hogy “oldják meg a készpénzproblémát”.”
Ez a kérés félreérti a szerepet.

A pénzügyek is:

• A likviditás mérése
• Modell forgatókönyvek
• Korán jelezze a kockázatot
• Jelentési fegyelem betartatása

Amit a pénzügyek nem tehetnek meg, az az, hogy felülírják a szervezeten belüli vezetői magatartást.

Ha az értékesítés továbbra is a mennyiséget helyezi előtérbe a készpénzzel szemben, a pénzügy ezt nem tudja helyrehozni.
Ha a műveletek továbbra is készletet képeznek “a biztonság kedvéért”, a pénzügyek nem tudják ezt helyrehozni.
Ha a vezetés késlekedik a határozott fellépéssel, a pénzügyek nem tudják ezt helyrehozni.

A negatív pénzforgalom csak akkor oldható meg, ha a vezetés elfogadja a készpénzes eredmények közös felelősségét.

A vezetői lépések, amelyek ténylegesen helyreállítják a készpénzkontrollt

A likviditást leggyorsabban visszaszerző vállalatok általában következetesen tesznek néhány dolgot.

A készpénzzel kapcsolatos döntési ciklusokat heti, nem havi szintre csökkentik.
A készpénz hatását nem csak a pénzügyekben, hanem az összes funkcióban láthatóvá teszik.
Összehangolják a hatásköröket az elszámoltathatósággal, így a kiadási döntéseknek egyértelmű tulajdonosai vannak.
A korai rossz híreket erősségként, nem pedig fenyegetésként kezelik.

A legfontosabb, hogy a készpénzt nem kezelik többé úgy. pénzügyi mérőszám és kezeljük úgy, mint egy vezetői korlát.

Amikor az ideiglenes vezetés katalizátorrá válik

Akut helyzetekben a belső vezetők gyakran túlságosan beágyazódnak az örökölt döntésekbe, a politikába vagy az optimizmusba ahhoz, hogy elég gyorsan visszaállítsák a viselkedést.

Ez az a terület, ahol az igazgatóságok, a tulajdonosok vagy a befektetők néha bevonnak ideiglenes pénzügyi igazgatók, COO-k vagy átszervezési vezetők akinek egyetlen feladata a készpénzfegyelem helyreállítása a szervezeten belül.

Az olyan cégek, mint a CE Interim támogatja a vállalatokat ezekben a pillanatokban olyan tapasztalt ideiglenes vezetők bevetésével, akik képesek az irányítást visszaállítani, a döntéshozatalt felgyorsítani és a készpénzigazságot gyorsan helyreállítani, az állandó alkalmazottak késedelmes felvétele nélkül.

Az érték nem a technikai pénzügyi szakértelem. Hanem a nyomás alatt alkalmazott vezetői tekintély.

Az igazi lecke, amit a vezetőknek el kell fogadniuk

A negatív cash flow nem a számvitel hibája.
Ez az összehangoltság, a bátorság és az időzítés hibája.

Amikor a vezetők a készpénzt valaki más felelősségeként kezelik, az csendben eltűnik. Ha közös vezetői kötelezettségként kezelik, még a nehéz helyzetek is kezelhetőek maradnak.

A kérdés nem az, hogy a pénzügyi csapat képes-e erre.
A kérdés az, hogy a vezetői csapat hajlandó-e elég korán szembenézni a valósággal, hogy megvédje a likviditást.

Mert végül is a pénzforgalom nem azt tükrözi, amit a vezetők terveznek.
Ez azt tükrözi, hogy mit tolerálnak.