L'ondata di chiusure delle fabbriche in Europa: Cosa la sta guidando?

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Qualcosa sta cambiando radicalmente nel cuore industriale dell'Europa.

Dai prodotti chimici alle automobili, dall'acciaio ai fertilizzanti, le fabbriche in tutto il continente stanno chiudendo a un ritmo allarmante. Quella che un tempo era una potenza globale sta ora barcollando sull'orlo di una nuova era industriale, definita non dalla crescita, ma dalla contrazione.

Non si tratta di un rallentamento temporaneo. Si tratta di uno scossone strutturale determinato da una tempesta perfetta di prezzi elevati dell'energia, crollo dei margini, pressioni normative e concorrenza globale agguerrita.

In questo articolo analizziamo le cause che stanno alla base dell'ondata di chiusure di fabbriche in Europa e i segnali che ne derivano per il futuro dell'industria manifatturiera del continente.

Costi energetici elevati

L'energia è diventata il tallone d'Achille dell'economia industriale europea.

La guerra in Ucraina ha ridotto drasticamente le forniture di gas naturale dalla Russia, che in precedenza rappresentavano il 40% delle importazioni dell'UE. Di conseguenza, i prezzi del gas in Europa sono ora quasi 3 volte superiore che negli Stati Uniti.

Per le industrie ad alta intensità energetica, l'impatto è stato devastante:

• OCI NV ha ridotto la produzione di ammoniaca nei Paesi Bassi, ricorrendo invece alle importazioni dal Texas e dall'Egitto.

• Industrie CF ha chiuso definitivamente uno stabilimento nel Regno Unito, citando livelli di costo insostenibili.

• Acerinox SA in Spagna è stata costretta a sospendere la produzione per diversi giorni a causa di picchi di elettricità.

• KAP, l'unica fonderia di alluminio del Montenegro, ha chiuso dopo non essere riuscita a ottenere un contratto di fornitura di energia elettrica.

Anche se i prezzi dell'elettricità si abbasseranno leggermente nel 2025, i danni a lungo termine sono già visibili nella mappa industriale europea.

Debolezza della domanda economica

Il settore manifatturiero europeo è ora in contrazione per oltre due annicon il PMI manifatturiero dell'Eurozona al di sotto di 50 per 26 mesi consecutivi.

I sintomi principali dell'affaticamento da domanda includono

• Volumi di nuovi ordini in forte calo, soprattutto alla fine del 2024.
• La perdita di posti di lavoro è in aumento in Germania, Francia e oltre.
• La domanda di esportazioni si sta indebolendo sotto la pressione economica globale.

La lettura del PMI di maggio 2025 di 49.4 non offre alcun sollievo. Anche le maggiori economie europee si stanno riducendo sul fronte della produzione, costringendo i produttori ad inattività o a chiudere definitivamente le fabbriche.

Concorso globale

I produttori europei sono sempre più superati sia in termini di costi che di velocità.

Nel settore chimico, il costo elevato della materia prima nafta continua a porre l'Europa in una posizione di svantaggio rispetto alla produzione a base di etano utilizzata negli Stati Uniti e in Medio Oriente. Il risultato?

• ExxonMobil ha chiuso quasi 1 milione di tonnellate di capacità di etilene in Francia.
• Sabic ha interrotto uno dei suoi cracker a vapore olandesi.
• BASFIl gigante europeo della chimica sta riducendo la sua presenza in Europa e sta investendo 10 miliardi di euro in Cina.

Nel settore automobilistico, i produttori cinesi di veicoli elettrici stanno rapidamente guadagnando terreno, offrendo un software migliore, un lancio più rapido e modelli più economici.

Pressioni normative e ambientali

Le normative aumentano più velocemente di quanto le aziende riescano ad adattarsi.

L'obiettivo dell'UE di ridurre le emissioni di anidride carbonica entro 55% entro il 2030 pone una pressione enorme sulle fabbriche tradizionali. Per gli impianti più vecchi, costruiti negli anni '70, i costi di aggiornamento sono spesso insormontabili.

Le aziende chimiche stanno versando 11 miliardi di euro all'anno in R&S solo per rimanere in regola. Nel frattempo, i rendimenti, soprattutto nei Paesi ad alto costo, non riescono a tenere il passo.

Turbolenze nel settore automobilistico

Le case automobilistiche europee si stanno ristrutturando sotto un'immensa pressione:

• Volkswagen prevede di tagliare 35.000 posti di lavoro e di ridurre la produzione di 25%.
• Stellantis ha chiuso lo stabilimento Vauxhall nel Regno Unito e ha ridotto le attività italiane di Mirafiori.
• Ford sta tagliando 4.000 posti di lavoro in Germania e in Gran Bretagna.

La domanda di veicoli elettrici non è cresciuta abbastanza velocemente da compensare il calo delle vendite di motori a combustione. La sovraccapacità è dilagante e i margini vengono erosi dai concorrenti cinesi.

Invecchiamento dell'infrastruttura

Molti degli asset industriali europei sono semplicemente troppo vecchi.

Le unità di cracking costruite negli anni '70, soprattutto nel settore chimico, richiedono oggi costosi interventi di manutenzione e aggiornamento. Aziende come LyondellBasell e Trinseo stanno chiudendo siti piuttosto che reinvestire in infrastrutture obsolete.

Sovraccapacità e consolidamento del settore

La sovraccapacità costringe alla razionalizzazione.

Che si tratti di automobili o di prodotti chimici, troppe fabbriche inseguono una domanda insufficiente. L'Europa si sta consolidando in fretta. E senza una chiara ripresa in vista, altri stabilimenti saranno chiusi o venduti nei prossimi mesi.

Prospettive per il 2025

A partire dal giugno 2025, la tendenza alla chiusura è tutt'altro che conclusa.

Senza un intervento, la base produttiva dei Paesi ad alto costo continuerà a ridursi. Molte aziende chimiche stanno riorientando gli investimenti verso la Cina. Gli operatori del settore automobilistico stanno esplorando nuovi stabilimenti in Marocco e Turchiadove i costi della manodopera e dell'energia sono più bassi.

Alcuni analisti si aspettano che i produttori cinesi di veicoli elettrici acquistino impianti europei inattivi per aggirare le tariffe dell'UE. In tal caso, l'Europa potrebbe perdere non solo le fabbriche, ma anche la proprietà industriale.

Istantanea dei dati di spegnimento

Dove si inserisce la leadership ad interim

Molte di queste chiusure di fabbriche avrebbero potuto avere un esito diverso con gli interventi giusti: più tempestivi, più incisivi e più fondati nell'esecuzione.

È qui che leadership ad interim porta un valore reale. A CE Interimsiamo intervenuti per:

• Ristrutturare le operazioni degli impianti in crisi con COO temporanei o responsabili della catena di approvvigionamento.

• Gestire le transizioni energetiche e ridurre i rischi di delocalizzazione degli impianti attraverso esperti neutrali e orientati all'esecuzione

• Guida alle operazioni di fusione e acquisizione in cui la chiusura degli impianti si interseca con la strategia di acquisizione

Un leader ad interim con esperienza non potrà invertire le pressioni strutturali dell'Europa, ma può guadagnare tempo, proteggere i siti critici e stabilizzare le operazioni prima che vengano prese decisioni difficili.

Conclusione: Dare un senso alla crisi del blocco delle fabbriche

L'ondata di chiusure di fabbriche in Europa è più di una crisi: è un bivio.

Spinte dai prezzi elevati dell'energia, dalla debolezza della domanda, dalla concorrenza globale e da normative costose, le chiusure a cui assistiamo oggi riflettono sfide strutturali più profonde nel modello industriale europeo.

A meno che non vengano attuate serie riforme strategiche - come la diversificazione delle fonti energetiche, l'accelerazione della transizione verso i veicoli elettrici e il reshoring della produzione competitiva - questa tendenza alla deindustrializzazione è destinata ad accelerare.

C'è ancora tempo per stabilizzare la base industriale. Ma la finestra si sta chiudendo.

Avete bisogno di aiuto per decidere per quali strutture lottare e per quali lasciare andare? Parliamo.