Nu aveți suficient timp pentru a citi articolul integral? Ascultați rezumatul în 2 minute.

Insolvența apare rareori ca un șoc brusc.
Aceasta se dezvoltă în liniște, de-a lungul lunilor sau anilor, în timp ce afacerea pare încă operațională din exterior.

În momentul în care insolvența devine un subiect juridic, majoritatea opțiunilor reale au dispărut deja. Controlul s-a transferat. Deciziile nu mai sunt interne. Ceea ce rămâne este limitarea pagubelor.

Cele mai costisitoare insolvențe nu sunt cauzate de piețele proaste sau de un trimestru ratat. Ele se întâmplă pentru că semnele de avertizare timpurie au fost vizibile, dar ignorate.

Iată șapte semnale care apar de obicei cu mult timp înainte insolvența este declarată în mod oficial.

1. Discuțiile privind fluxul de numerar înlocuiesc discuțiile privind profitabilitatea

În întreprinderile sănătoase, fluxul de numerar este gestionat.
În întreprinderile care se apropie de insolvență, fluxul de numerar domină toate discuțiile.

Când ședințele de conducere se axează pe:

• eșalonarea plăților în loc de îmbunătățirea marjelor
• întinderea furnizorilor în loc de repararea modelului de afaceri
• supraviețuirea următoarelor 60 de zile în loc de planificarea următoarelor 12 luni

problema nu mai este performanța operațională. Este vorba de riscul de solvabilitate.

Această schimbare are loc adesea în liniște și pare “prudentă”. În realitate, este primul semn că societatea își pierde flexibilitatea financiară.

2. Previziunile nu se mai închid și nimeni nu ripostează

Unul dintre cele mai timpurii semne tehnice ale insolvenței este lipsa de fiabilitate prognoză.

O vezi când:

• previziunile de numerar se modifică săptămânal fără explicații
• numerele sunt mai degrabă “direcționale” decât precise
• abaterile sunt acceptate în loc să fie contestate

Ceea ce contează nu este faptul că previziunile sunt greșite. Previziunile sunt întotdeauna imperfecte.

Ceea ce contează este momentul în care conducerea încetează să mai ceară acuratețe pentru că veștile proaste sunt inconfortabile. În acel moment, vizibilitatea financiară se erodează, iar procesul decizional o urmează.

3. Furnizorii înăspresc în liniște condițiile înainte ca băncile să o facă

Băncile reacționează târziu. Furnizorii reacționează devreme.

Presiunea insolvabilității timpurii apare adesea sub forma:

• termene de plată mai scurte
• limite de credit reduse
• cereri de plată anticipată
• refuzul selectiv de a expedia

Aceste schimbări sunt rareori încadrate ca alarme. Ele sunt prezentate ca “actualizări ale politicilor” sau “ajustări ale pieței”.”

În realitate, furnizorii simt riscul înaintea instituțiilor financiare oficiale. Atunci când încrederea furnizorilor se erodează, presiunea lichidităților se accelerează rapid.

4. Conducerea întârzie deciziile care reduc amploarea

Întreprinderile care se apropie de insolvență evită deseori să ia decizii care le-ar reduce activitatea.

Aceasta include întârzierea:

• închideri de site-uri
• reduceri de personal
• ieșiri din linia de produse
• vânzări filiale

Raționamentul este de obicei încadrat ca optimism: “Să mai dăm încă un trimestru”.”

Adevăratul motiv este psihologic. Reducerea scalei face ca situația să pară definitivă. Deci, conducerea așteaptă. Pierderile se agravează. Opțiunile dispar.

Întârzierea nu păstrează valoarea. Ea o consumă.

5. Comunicarea cu părțile interesate devine extrem de vagă

Un alt semn timpuriu al insolvenței este modul în care conducerea comunică.

Auzi fraze de genul:

• “Monitorizăm îndeaproape situația”
• “Analizăm alternative strategice”
• “Nu există nicio preocupare imediată”

Aceste afirmații nu sunt minciuni. Ele sunt mecanisme de evitare.

Atunci când comunicarea devine vagă, înseamnă de obicei că liderii se protejează de confruntarea cu rezultate ireversibile. Această evitare se răspândește în interior și în exterior, accelerând pierderea încrederii.

6. Consilierii se înmulțesc, dar răspunderea scade

Pe măsură ce riscul de insolvență crește, companiile apelează adesea la mai mulți consilieri.

Apar consultanți, specialiști în restructurare, consilieri juridici, consilieri financiari. Cu toate acestea, deciziile încetinesc în loc să accelereze.

Acest lucru se întâmplă deoarece:

• sfaturile nu implică responsabilitatea executării
• nimeni nu vrea să semneze deciziile ireversibile
• răspunderea devine fragmentată

Mai mulți consilieri nu înseamnă mai mult control. Fără o autoritate clară, aceștia semnalează adesea contrariul.

7. Comportamentul liderilor se schimbă înainte de prăbușirea parametrilor financiari

Cel mai neglijat semnal de insolvență este cel comportamental.

Urmăriți:

• liderii evită întâlnirile dificile
• dependența din ce în ce mai mare de rolurile de “actor”
• procesul decizional prin absență
• retragere emoțională

Insolvența nu este doar o condiție financiară. Este o problemă de leadership. Atunci când liderii se dezangajează, organizația îi urmează.

În momentul în care acest lucru este vizibil în exterior, colapsul intern a început deja.

Insolvența este un proces, nu un eveniment

Majoritatea insolvențelor nu sunt cauzate de o decizie greșită.
Acestea sunt cauzate de o succesiune de decizii evitate.

Cu cât aceste semne sunt recunoscute mai devreme, cu atât mai mult control rămâne. Odată ce insolvența devine oficială, controlul trece la bănci, instanțe și administratori. Ceea ce a fost odată o provocare de conducere devine una juridică.

Aceasta este fereastra îngustă în care conducerea cu experiență în execuție încă contează. Firme precum CE Interimar sunt de obicei aduși în acest stadiu, nu pentru a oferi sfaturi teoretice, ci pentru a exercita autoritatea atunci când conducerea internă ezită și timpul lucrează deja împotriva companiei.

Recunoașterea timpurie a insolvenței nu înseamnă pesimism.
Acesta este ultimul moment în care responsabilitatea se află încă în interiorul întreprinderii.

Întrebarea nu este dacă există probleme.
Problema este dacă liderii sunt dispuși să le facă față în timp ce acestea încă mai contează.