Študije primerov začasnih finančnih direktorjev: Vodilni finančni preobrati

Nimate dovolj časa, da bi prebrali celoten članek? Poslušajte povzetek v 2 minutah.

Ko vašemu podjetju primanjkuje denarja in upravni odbor panično tvega, ne potrebujete predstavitev v PowerPointu - potrebujete rezultate.

V tem primeru je začasni finančni direktor prihaja v.

Za razliko od svetovalcev, ki svetujejo s strani, začasni finančni direktorji nastopijo z avtoriteto, hitro prevzamejo vodenje in vodijo v kaosu.

Ne glede na to, ali gre za proizvodni obrat, ki se sooča s plačilno nesposobnostjo, podjetje s podporo zasebnih vlagateljev, ki se pripravlja na prodajo, ali družinsko podjetje, ki je obtičalo v finančni megli - začasni finančni direktorji so pogosto nepoznani junaki uspešnih preobratov.

V tem članku so predstavljene dejanske študije primerov, preverjene strategije in taktični ukrepi, ki jih začasni finančni direktorji sprejmejo za stabilizacijo, prestrukturiranje in obnovo. Vsaka zgodba ponuja jasen prikaz preobrazbe pred in po, ki prikazuje, kako ti začasni vodje zagotavljajo trajne učinke.

Zakaj so začasni finančni direktorji najprimernejši v situacijah preobrata

Začasno imenovani finančni direktor je več kot le začasna rešitev.

Zaposlijo jih, ko neuspeh ne pride v poštev, zamuda pa bi stala milijone. Ker ni časa za uvajanje, ti vodje prinesejo desetletja izkušenj in se takoj lotijo dela - opravljajo forenzične finančne preglede, preoblikujejo stroškovne strukture in upravljajo odnose z upniki pod pritiskom.

Podjetja običajno angažirajo začasnega finančnega direktorja, kadar:

Stalni finančni direktor nenadoma odstopi med finančno krizo
Denarni tok se izčrpa, vodstvo pa potrebuje nujno stabilizacijo
Podjetje zasebnega kapitala mora pripraviti portfeljsko podjetje v težavah na prodajo
Podjetje, ki ga vodi ustanovitelj, naleti na oviro obsega in nima finančnega nadzora

Za razliko od svetovalcev so začasni finančni direktorji odgovorni za izvedbo. Niso svetovalci - postanejo finančna hrbtenica podjetja v njegovih najbolj krhkih trenutkih.

Študija primera #1 - industrijski proizvajalec: Od izgube do dobička v 12 mesecih

Srednje velikemu proizvajalcu elektronike v Vzhodni Evropi je primanjkovalo denarja. Prihodki so se v primerjavi s prejšnjim letom zmanjšali za 18%, režijski stroški so bili preveliki, finančna ekipa pa ni imela vpogleda v dobičkonosnost na ravni izdelka. Izvršni direktor je zaradi pritiska upravnega odbora poklical začasnega finančnega direktorja.

Začasni vodja ni izgubljal časa.

i) Hitra finančna ocena: V dveh tednih je bila uvedena tekoča 13-tedenska napoved denarnega toka. Finančni direktor je odkril več kot 600 tisoč evrov na četrtletje uhajanja, vključno z neuporabljenimi zalogami in preplačili dobaviteljev.

ii) Ponovna pogajanja z dobavitelji in nadzor stroškov: Finančni direktor se je ponovno pogajal o pogodbah z desetimi najpomembnejšimi dobavitelji podjetja in tako zmanjšal stroške lastne porabe za 15%, ne da bi to vplivalo na dobavne roke.

iii) Obnovitev prihodkov in marže: Vodil je pregled cen, ki je prilagodil SKU na podlagi donosnosti. Dve nedonosni liniji sta bili ukinjeni. Poudarek se je preusmeril na segmente B2B z visoko maržo in v šestih mesecih dodal 1,2 milijona EUR EBITDA.

iv) Nova finančna disciplina: Uvedene so bile mesečne nadzorne plošče. Proračun se je začel oblikovati na podlagi ničelne vrednosti. Vodje oddelkov so bili odgovorni za tekoče napovedi in analizo odstopanj.

Rezultati: V 12 mesecih je podjetje ponovno postalo dobičkonosno. Bruto marže so se izboljšale za 9 odstotnih točk, podjetje pa je z izboljšanim zaupanjem posojilodajalcev ponovno pridobilo kreditno linijo.

Študija primera #2 - Podjetje za letalsko in vesoljsko industrijo s podporo zasebnega kapitala: Preobrat v roku: podjetje z omejenim obsegom poslovanja

Proizvajalec letalskih in vesoljskih delov v vrednosti $60M, ki je bil v lasti podjetja zasebnega kapitala, je bil nekaj tednov pred neizplačilom plač. Finančni direktor je nenadoma odstopil, revizije so zamujale, glavni kupec v prihajajoči prodaji pa je pravkar odstopil.

Upravni odbor PE je imenoval začasnega finančnega direktorja z bogatimi izkušnjami na področju združitev in prevzemov v težavah.

(i) Preiskava denarnega toka: Začasni finančni direktor se je ponovno pogajal o hitrejših terjatvah in odložil plačila dobaviteljem, da bi stabiliziral denarna sredstva.

ii) Določanje cen in dobička: Izvedel je 36% povišanje cen na strateških SKU - izboljšal je marže, ne da bi izgubil ključne stranke.

iii) Revizija in skrbno preverjanje Reševanje: Finančni direktor je rešil odpise starega dobrega imena in pripravil čiste poslovne knjige za prodajo v skladu s poglavjem 11.

iv) Pivot kupca: Ko je prvi posel propadel, je prek svoje mreže poiskal nadomestnega kupca in v 45 dneh zaključil prodajo v stečaju 363.

Rezultati: Družba se je izognila ustanovitvi odbora upnikov, s čimer je prihranila ~$3 milijone evrov pristojbin. Delovna mesta so bila ohranjena, podjetje PE pa je izstopilo z minimalno izgubo.

Študija primera #3 - Družinsko podjetje: Družinski projekt: Nadzor nad denarnimi sredstvi in kulturno reševanje

A industrijske storitve v družinski lasti Podjetje je hitro raslo, vendar je delovalo na podlagi instinktov in ne na podlagi vpogleda. Finančna poročila so prihajala s tritedensko zamudo. Pri oblikovanju cen ni bilo discipline. Spor med sorodniki glede usmeritve podjetja je ohromil sprejemanje odločitev.

Upravni odbor je imenoval začasnega finančnega direktorja za polovični delovni čas.

i) Preglednost in poročanje: Finančni direktor je skrajšal čas zaključevanja ob koncu meseca z 20 na 5 dni, kar je vodstvu omogočilo vpogled v realnem času.

ii) Denarni tok in kredit: Z zagotavljanjem natančnih napovedi in izboljšanjem terjatev za 18% je zagotovil posojilo za obratni kapital v višini 1,5 milijona EUR.

iii) Disciplina dobičkonosnosti izdelkov: Po opravljeni analizi marž po posameznih postavkah je bilo več ponudb storitev ponovno ovrednotenih ali ukinjenih.

iv) Uskladitev družine: Začasni finančni direktor je dvakrat tedensko vodil forume za odločanje in posredoval med družinskimi delničarji s pomočjo nadzornih plošč in ne mnenj.

Rezultati: V osmih mesecih se je podjetje iz izgube 2,2 milijona evrov preusmerilo v dobičkonosnost. Izboljšala se je kulturna usklajenost, na delovno mesto pa je prišel izvršni direktor druge generacije z delujočim finančnim sistemom.

Skupne značilnosti teh preobratov

Začasni finančni direktorji v različnih panogah in vrstah lastništva sledijo prepoznavnemu priročniku. To so temeljne strategije, ki finančni kaos spremenijo v jasnost:

i) Hitra diagnoza, hitrejše ukrepanje - Začasni finančni direktorji se premaknejo v nekaj dneh in prepoznajo finančne bolečine, ki jih drugi spregledajo. Ni "počakajmo na naslednje četrtletje".

ii) Denar kot kisik - Uvedejo kratkoročne denarne napovedi, izboljšajo izterjave in nadzorujejo plačila, da bi se izognili krizam.

iii) Zmanjševanje stroškov, ki ne ubija - Začasni finančni direktorji zmanjšajo splošne stroške, ne da bi pri tem škodovali osnovnim dejavnostim - osredotočajo se na pogodbe, podvajanje ali neučinkovitost.

iv) Zaupanje zainteresiranih strani - S posojilodajalci, upravnimi odbori in ekipami komunicirajo tako, da ponovno vzpostavijo zaupanje in omogočijo sprejemanje odločitev.

v) Izvajanje, ne svetovanje - Najpomembneje je, da opravite delo. - povezovanje strategije in številk z avtoriteto in nujnostjo.

Kam sodijo začasni finančni direktorji - in koga poklicati

V številnih zgoraj omenjenih primerih podjetjem ni primanjkovalo idej, ampak časa, zaupanja in pravih rok za izvedbo.

Zato začasni finančni direktorji pogosto prihajajo iz zaupanja vrednih mrež. Podjetja, kot so CE Interim za stabilizacijo denarnega toka, povrnitev finančne jasnosti in vodenje nujnih preobratov v proizvodnih in industrijskih podjetjih - pogosto v 72 urah - namestimo izkušene začasne direktorje.

Ne glede na to, ali gre za premoženje, zavarovano z zasebnim kapitalom, ki ga je treba rešiti, ali za družinsko podjetje, ki mu grozi propad, začasni finančni direktor prinaša izkušnje pod pritiskom in finančno strogost - hitro.