ОАЭ претерпели значительные изменения в качестве операционной среды для семейного бизнеса и семейных офисов.

Группы, которые раньше управляли относительно концентрированными локальными операциями, теперь контролируют международные инвестиции, трансграничные дочерние компании, диверсифицированные холдинговые структуры и все более институциональные отношения с банками, суверенными партнерами и частными инвестиционными компаниями одновременно.

Вместе с этим ростом растут и ожидания в области управления. Советы директоров ожидают более быстрой и чистой отчетности. Международные банковские отношения требуют более структурированного надзора.

Во многих организациях финансовая служба, которая хорошо служила бизнесу в течение десяти лет, постепенно перестает справляться со своими обязанностями. Именно такие условия определяют спрос на временных финансовых директоров в ОАЭ.

Финансовая структура, которая работала раньше, может не работать сейчас

Многие успешные компании в ОАЭ изначально строились на основе предпринимательских моделей работы. Финансовое лидерство было сосредоточено вокруг основателя, поддерживалось доверительными отношениями и небольшими внутренними командами.

Отчетность была прямой. Решения принимались быстро. Это работало.

По мере того как компании расширяются на международном уровне, добавляют инвестиционные платформы и создают подразделения в нескольких юрисдикциях, эта модель становится все более сложной. Финансовая функция больше не поддерживает одну операционную компанию.

Рассмотрим семейную холдинговую группу из Дубая, которая за пять лет вышла на три рынка. В настоящее время группа управляет промышленным бизнесом, портфелем недвижимости и инвестиционной платформой.

У каждой компании свой цикл отчетности и свои банковские отношения. Никто не создает консолидированную картину, которую совет директоров мог бы использовать для принятия решений.

Это не провал. Это просто структура, которая не успевает за тем, чем стала организация.

Где развивается сложность управления

Сам рост редко является проблемой. Проблема в том, как рост влияет на видимость.

По мере того как в организациях появляются новые подразделения и географии, отчетность дробится. Различные бизнес-подразделения работают по разным стандартам. Консолидированную картину, которая нужна советам директоров и инвесторам, становится все сложнее создать.

В среде семейного бизнеса ОАЭ чаще всего проявляются три закономерности:

• Предприятия, возглавляемые основателями, впервые вступают в PE- или суверенные партнерства

• Группы, состоящие из нескольких поколений, в середине успеха без четкой структуры передачи финансов

• Международные организации растут быстрее, чем их инфраструктура отчетности

Каждая ситуация отличается от другой. Но суть проблемы одна и та же: организация движется быстрее, чем может выдержать ее финансовая структура.

Что ожидают от совета директоров

Ожидания совета директоров в ОАЭ становятся все более изощренными.

Отчетность уровня инвестора, Ускоренное прогнозирование, консолидированный операционный надзор и структурированный порядок управления становятся все более стандартными ожиданиями для семейных офисов и холдинговых групп, взаимодействующих с международными партнерами и кредиторами.

Финансовое руководство теперь должно выполнять не только бухгалтерские функции. Советы директоров ожидают от финансового директора стратегического видения, операционной координации между подразделениями и достаточно четкой коммуникации для поддержки принятия решений на уровне совета директоров.

Многие организации обнаруживают этот разрыв в ожиданиях только тогда, когда приходят новые инвесторы или банковские партнеры, и от них требуют отчетность, которую они не могут быстро подготовить. В этот момент структурный разрыв становится заметен извне.

Где временные финансовые директора приносят конкретную пользу

Именно в таких условиях опытные временные финансовые директора все чаще приходят в организации ОАЭ не в качестве временной замены постоянных сотрудников, а в качестве операционных финансовых лидеров на время переходного периода.

Мандаты различны, но, как правило, сконцентрированы в трех областях.

1. Стабилизация управления и отчетности

Стандартизация отчетности между подразделениями, улучшение консолидированной видимости для совета директоров и восстановление дисциплины прогнозирования, как правило, являются первоочередными задачами.

Цель - дать руководству надежное представление о бизнесе до того, как его сложность возрастет еще больше.

2. Поддержка преемственности и переходного периода

Финансовые структуры часто становятся неопределенными во время смены руководства. Меняются полномочия по отчетности и меняются ожидания от управления.

Опытный временный финансовый директор обеспечивает непрерывность работы и финансовую ясность, пока переходный период развивается в своем собственном темпе, не заставляя организацию торопиться с постоянным назначением, к которому она еще не готова.

3. Трансграничная координация и координация расширения

Отчетность нескольких подразделений, координация работы казначейства и финансовый надзор в разных юрисдикциях требуют от руководителей финансовых подразделений понимания как операционных, так и структурных аспектов международной сложности.

Именно здесь организациям из ОАЭ, выходящим на рынки Европы, Азии или других стран Персидского залива, часто требуется поддержка, которую они не могут быстро создать собственными силами.

CE Interim развертывает старшие временные финансовые директора в семейные офисы и советы директоров в ОАЭ, где рост институтов ускоряется и финансовое руководство должно соответствовать темпам изменений. Мандаты являются операционными, а не консультационными.

Создание видимости до начала давления

Наиболее успешные семейные предприятия ОАЭ не дожидаются напряженности в управлении, прежде чем укреплять свои структуры финансового руководства.

Они решают проблему фрагментации отчетности до того, как она станет проблемой на уровне совета директоров. Они устанавливают последовательность управления до того, как об этом попросит внешний инвестор.

Такой подход дает комплексную выгоду. Решения принимаются быстрее, потому что информация, подтверждающая их, надежна. Переход преемника менее разрушителен, поскольку структуры управления уже созданы.

Организации, которые создают эту видимость на ранних этапах, масштабируются быстрее, чем те, которые решают эту проблему в условиях жесткой конкуренции. В условиях, когда семейные офисы и холдинговые группы ОАЭ выходят на все более конкурентные глобальные рынки, эта разница имеет большее значение, чем раньше.

Вопросы и ответы