Vezetői csapat · IDEIGLENES ÁTSZERVEZÉSI VEZETŐ
Ideiglenes szerkezetátalakítási vezető, aki addig jogosult döntéseket hozni, amíg a lehetőségek fennállnak.
A CE Interim olyan, bevált ideiglenes szerkezetátalakítási vezetőket nevez ki, akik átveszik az irányítást a likviditás kezelése, a hitelezőkkel és a követelőkkel folytatott tárgyalások, valamint a szerkezetátalakítás végrehajtása terén – méghozzá abban a szakaszban, amikor a vállalkozásnak már nem a lehetőségek közül kell választania, hanem egyre kevesebb lehetősége marad.
Az első kapcsolatfelvételtől kezdve bizalmas kezelés. Alaposan átvilágított, a megbízás követelményeinek megfelelő vezetői jelölt, aki a megbízási leírás véglegesítésétől számított 72 órán belül munkába állhat.
A jelentési lánc
IGAZGATÓSÁG · RÉSZVÉNYTULAJDONOSOK · HITELEZŐI CSOPORT
IDEIGLENES ÁTSZERVEZÉSI VEZETŐ
KÉSZPÉNZ · HITELEZŐK · ÁTALAKÍTÁSI TERV
1,500+
A szövetség keretében évente teljesített megbízások száma
90+
Működési partnerek világszerte
30+
A felmérésbe bevont országok
95%
Határokon átnyúló megbízások
72 óra
A megbízás átvételétől a küldetés megkezdéséig
Meghatározás
Mi az az ideiglenes szerkezetátalakítási vezető?
Az ideiglenes szerkezetátalakítási vezető (Interim Chief Restructuring Officer) egy tapasztalt vezető, akit meghatározott időtartamra neveznek ki arra, hogy pénzügyi nehézségek közepette irányítsa a szerkezetátalakítást. Feladatköre kiterjed a likviditás kezelésére, a hitelezőkkel és a hiteladókkal folytatott tárgyalásokra, valamint a szerkezetátalakítási terv végrehajtására a megállapodás szerinti döntési jogkörök keretein belül. A CE Interim a címet teljes formában írja le, mivel a CRO rövidítés jelenthet bevételi vezetőt (Chief Revenue Officer) vagy kockázati vezetőt (Chief Risk Officer) is.
A kinevezésre akkor kerül sor, amikor egy vállalatnak még vannak lehetőségei, de azok egyre csökkennek, és amikor az igazgatóságnak, a részvényesnek vagy a hitelezői csoportnak olyan személyre van szüksége, aki az eredményért – és nem az elemzésért – felel.
A szerkezetátalakítási vezetőt azért nevezik ki, hogy helyreállítsa a cég működőképességét, nem pedig azért, hogy újabb elemzést készítsen arról, miért veszítette el azt.
Kinevezési feltételek
Amikor a vállalatok ideiglenes szerkezetátalakítási vezetőt neveznek ki
01
A likviditás minden döntés szempontjából korlátozó tényezővé vált
A készpénzgazdálkodás hetente történik. A kifizetési döntéseket nem a prioritások, hanem a rendelkezésre álló források alapján hozzák meg, és senki sem tudja biztosan megmondani, meddig tart még a készpénz.
02
A szerződés betartása veszélyben van, vagy már megsértették
A hitelkeret veszélybe került, a hitelezővel folytatott tárgyalások hangvétele megváltozott, és a vállalkozásnak szüksége van valakire, aki már korábban is részt vett ilyen tárgyalásokon.
03
A hitelező vagy a részvényes elvesztette a bizalmát a vezetőség iránt
A számok folyamatosan változnak, a tervet folyamatosan módosítják, és mindkettőt azok mutatják be, akik ezt a helyzetet teremtették. A függetlenség elengedhetetlen követelménnyé vált.
04
Van egy szerkezetátalakítási terv, de senki sem hajtja végre
Az elemzést elvégezték, gyakran jelentős költségek árán. Ami hiányzik, az a hatáskör, amely lehetővé tenné a tervhez szükséges döntések meghozatalát a belső ellenállás ellenére.
05
Csökkenteni kell a kapacitást, de a vállalkozásnak továbbra is működnie kell
Kialakították a termékcsaládokat, újratárgyalták a beszállítói szerződéseket, és átalakították a létszámot. Mindezt úgy, hogy az ügyfelek továbbra is elvárják a szállítást.
06
Egy vállalkozást vagy telephelyet úgy kell felszámolni, hogy közben ne csökkenjen az érték
A bezárásról döntés született. Az eszközöket, a gyártóeszközöket, az ügyfelekkel szembeni kötelezettségeket, a törvényi kötelezettségeket és a munkavállalók helyzetét mind törvényesen és a megfelelő sorrendben kell kezelni.
07
A korai figyelmeztetési kötelezettségek életbe léptek
Számos európai joghatóságban a vezetésnek kötelessége figyelemmel kísérnie a pénzügyi helyzet romlását, és intézkednie kell, ha a törvényben meghatározott válsághelyzeti vagy fizetésképtelenségi küszöbértékekhez közelednek, illetve azokat átlépik. A kiváltó ok, az ütemterv és a szükséges intézkedések a helyi jogszabályoktól függenek, ezért az ezeket a döntéseket alátámasztó előrejelzésnek naprakésznek, dokumentáltnak és megalapozottnak kell lennie, és azt nem az a személy készítheti, akinek a helyzetét értékeli.
08
A hitelező vagy befektető feltételként egy független vezető kinevezését követeli meg
A kinevezés nem a vállalat kezdeményezése. A további támogatás attól függ, hogy egy független személy kezelje-e az adatokat és a tervet.
09
Több probléma egyetlen problémává vált
Az üzleti teljesítmény elmaradása, a pénzügyi nyomás és az érdekelt felek bizalma már nem tekinthetők egymástól független kérdéseknek, és jelenleg nincs olyan személy, aki mindháromért egyaránt felelős lenne.
Ez a megfelelő ülés?
Szükség van-e a helyzetre egy szerkezetátalakítási vezetőre?
Nem minden nehéz helyzet igényel szerkezetátalakítási jogosultságot. A döntő kérdés az, hogy a vállalkozás a lehetőségek közül választ-e, vagy éppen azt védi, hogy továbbra is rendelkezzen velük.
Ideiglenes szerkezetátalakítási vezetőt kell kinevezni, ha:
- A likviditás, nem pedig a teljesítmény jelenti a meghatározó korlátot.
- A hitelezők, a hiteladósok vagy a befektetők aktív szereplőkké váltak a kimenetel szempontjából.
- A jelenlegi vezetésnek nincs meg a szükséges függetlensége vagy tekintélye ahhoz, hogy a tárgyalásokat vezesse.
- A döntéseket a belső ellenállás ellenére is meg kell hozni.
- A terv már megvan, csak a végrehajtási jogosultság hiányzik.
- A késedelem következményeit immár hetekben mérik.
Döntési szabály
Ha a vállalat nem a lehetőségek közül választ, hanem azokat védi, és ha a vállalaton kívüli érdekelt felek is részt vesznek a döntéshozatalban, akkor helyénvaló egy szerkezetátalakítási vezető kinevezése.
Amikor egy másik szerep a megfelelő
Ha a teljesítmény gyenge, de a készpénz még nem jelent korlátot, akkor egy Interim CEO vagy Interim COO kezelni tudja az okot anélkül, hogy szorongást keltene azoknál az érdekelt feleknél, akik nem is sejtették volna.
Ha a probléma az, hogy a számokra nem lehet támaszkodni, akkor egy Interim CFO visszaállítja a képet, és a képből kiderülhet, hogy nincs szükség szerkezetátalakítási felhatalmazásra.
Amennyiben a hiba működési jellegű és egyetlen telephelyre korlátozódik, a szerkezetátalakítási vezető kinevezése aránytalan és költséges intézkedésnek minősül.
Ha ezt a pozíciót túl korán töltik be, annak is vannak hátrányai. A kinevezés a hitelezők, az ügyfelek és a munkavállalók számára is látható lehet, és befolyásolhatja, hogyan értelmezik a helyzetet.
A CE Interim először a megbízatást határozza meg, majd ezt követően javaslatot tesz a szerepkörre.
Szerepkörök összehasonlítása
Milyen vezetői pozícióra van szüksége a vállalatnak?
Görgess oldalra a táblázatban →
| Ideiglenes szerkezetátalakítási vezető | Interim CEO | Interim CFO | Átszervezési tanácsadó | |
|---|---|---|---|---|
| Hatály | Túlélés és szerkezetátalakítás | Az egész ügy | A pénzügyi részleg | Az elemzés |
| Elsődleges felület | Hitelezők, hitelezők, részvényesek | Igazgatóság, részvényesek, ügyfelek | Igazgatóság, könyvvizsgálók, hitelezők | Az igazgatótanács |
| Vezérlők | A pénzügyi tartalék és a szerkezetátalakítási terv | Eredménykimutatás, vezetői csapat, stratégia | Jelentések, készpénz, irányítás | Az elemzés kizárólag |
| Kinevezés ideje: | A lehetőségek hamarosan lezárulnak | A vállalkozásnak nincs vezetője | A számok nem megbízhatók | Az igazgatóságnak szüksége van egy értékelésre |
| Felelős a következőkért: | Az eredmény | A vállalkozás | A pénzügyi helyzet | Az ajánlás |
| Ideje kezdeni | A tájékoztató kézhezvételétől számított 72 órán belül | A tájékoztató kézhezvételétől számított 72 órán belül | A tájékoztató kézhezvételétől számított 72 órán belül | A projekt terjedelmétől és az elkötelezettség mértékétől függ |
Ideiglenes szerkezetátalakítási vezető
Interim CEO
Interim CFO
Átszervezési tanácsadó
Meghibásodási módok
Miért buknak meg ezek a kinevezések?
Megérkezik egy szerkezetátalakítási vezető, aki a helyreállítást végzetesnek ítéli.
Egy bezárásra orientált vezető túl korán kizárhatja a helyreállítási lehetőségeket, ha kinevezése előtt nem vizsgálják meg, hogy a vállalkozás továbbra is életképes-e. A megbízási feladatleírásban és a kiválasztási folyamatban a vezető kinevezése előtt egyértelműen meg kell különböztetni a működési helyreállítást, a szerkezetátalakítást és a tevékenység felszámolását.
Kineveznek egy szerkezetátalakítási szakértőt, aki azonban nem tudja végrehajtani a döntést.
A felszámolás vagy a hivatalos szerkezetátalakítás megakadhat, ha a vezető nem rendelkezik a döntések meghozatalához szükséges vállalati felhatalmazással. A hitelezőkkel vagy az ügyfelekkel folytatott tárgyalások során ne derüljön ki, hogy hiányosságok vannak, hanem már a folyamat megkezdése előtt tisztázzák az aláírási jogosultságokat, a fenntartott hatásköröket és a jóváhagyási eljárást.
A tervet ismét megvásárolták.
A tanácsadók elkészítettek egy értékelést, és egy második tanácsadói csoportot is megbízottak egy újabb értékelés elkészítésével. Eközben senkinek nincs felhatalmazása az első értékelés végrehajtására. Ez egy drága módja annak, hogy elveszítsünk egy kifutópályát.
A hatáskört megadják, a függetlenséget viszont nem.
A vezetőt a hitelező megnyugtatására nevezik ki, a jelenlegi vezetés pedig továbbra is a fontos döntéseket hozza. Az érdekelt felek látják a kinevezést, és azt feltételezik, hogy a helyzetet kezelik. Ez azonban nem így van, és erre a felismerésre akár későn is sor kerülhet.
A hatáskör hatálya
Mit kell tartalmaznia egy ideiglenes szerkezetátalakítási vezető megbízatásának
Meghatározott jelentési hierarchia és jól körülhatárolt döntési keret.
Az igazgatóságnak, a részvényeseknek és az érintett hitelezőknek egyértelmű jelentéstételi rendszerre és egyeztetett döntési jogkörökre van szükségük. Meg kell határozni, hogy a vezetőség mit hagyhat jóvá, mihez szükséges hozzájárulás, és hogyan kell a nézeteltéréseket magasabb szintre terjeszteni. A hitelezőnek történő jelentéstétel nem menti fel a társasággal vagy a hitelezőkkel szemben az alkalmazandó jog alapján fennálló kötelezettségek alól.
A készpénz ellenőrzése.
Meghatározott fizetési jóváhagyási határértékek, megbízható rövid távú készpénz-előrejelzés, valamint egyértelmű eskalációs eljárás a felhatalmazáson kívüli döntések esetén. A készpénzzel kapcsolatos döntéseknek tiszteletben kell tartaniuk az alkalmazandó hitelezői kötelezettségeket, a fizetésképtelenséggel kapcsolatos korlátozásokat, valamint a bíróságok és a hivatalnokok által előírtakat.
vezérlők.
A hitelezők és a hiteladók mellett állunk.
Ezekben a tárgyalásokban a vezető tisztségviselő a tárgyalópartner, nem pedig valaki más számára készített tájékoztató. Amennyiben hitelkeretről, fizetési moratóriumról vagy jogfeladásról van szó, ez a kapcsolat a megbízás központi elemévé válik.
A terv ellenállás ellenére történő végrehajtására vonatkozó felhatalmazás
A beszállítói szerződések újratárgyalása, a létszám átalakítása, termékcsaládok megszüntetése, a tőke átcsoportosítása és a jelentési csatornák átszervezése. Mindezek belső ellenállást váltanak ki, és a megbízásnak ezt előre kell látnia, nem pedig utólag kell rájönnie.
A munkavállalók képviselete és a hatóságok.
Amennyiben a szerkezetátalakítási döntések konzultációs, tárgyalási vagy bejelentési kötelezettségeket vonnak maguk után, a megbízásban meg kell határozni, hogy a szerkezetátalakítási vezető hogyan lép kapcsolatba a munkavállalói tanácsokkal, szakszervezetekkel, munkaügyi hatóságokkal és egyéb szervekkel, valamint hogy a vezető milyen hatáskörrel rendelkezik. Ezek a követelmények joghatóságonként eltérőek, ezért azokat előzetesen fel kell térképezni, mielőtt megkezdődik a végrehajtás.
Átmenet és átadás.
Olyan vállalkozás, amelyet át lehet adni állandó vezetésnek, egy vevőnek vagy ellenőrzött felszámolás keretében, az irányítási rendszer és az érdekelt felekkel fennálló kapcsolatok dokumentálásával.
Kiadói megjegyzés
A vezetőnek az első harminc napon belül – nem pedig az első év során – kell megkapnia a megbízatáshoz szükséges döntésekkel arányos hatáskört. A szerkezetátalakítás során a felelősség és a döntési jogok közötti szakadék nem csupán hatékonyságcsökkentő. Hanem időt is felemészt.
Törvényes felelősség, hatály és fedezet
Törvényes felelősség.
Amennyiben a megbízás úgy kívánja, a vezető tisztségviselőt a helyi szervezet törvényes képviselőjeként jegyzik be – a legtöbb esetben ügyvezető igazgatóként –, és ő viseli a szervezetért a teljes jogi felelősséget. Ez a CE Interimnél inkább általános gyakorlat, mint kivétel, és ez jelenti a legnyilvánvalóbb különbséget az ideiglenes vezető és a tanácsadó között. A tanácsadó javaslatokat tesz. A törvényes felelősséget vállaló vezető viszont dönt, és a döntésért is felel.
A feladatkörről a megbízás megkezdése előtt állapodnak meg.
Az ügyfél, a CE Interim és a vezető írásban rögzítik a feladatköröket, a feladatkörök szétválasztását, a határokat és az aláírási jogosultságok határait. A megbízás kezdetén semmilyen hatáskör vagy felelősség nem vélelmezhető.
A biztosítást megbízásonként kötik meg.
Az ideiglenes vezetők saját igazgatói, tisztségviselői és szakmai felelősségbiztosítással rendelkeznek. Bizonyos megbízások esetében az ügyfél biztosítja ezt a fedezetet, vagy hozzájárul annak költségeihez. A CE Interim és a Valtus Alliance minden tagja szintén saját biztosítással rendelkezik.
A CRO kinevezése önmagában nem ruház fel felszámolói, vagyonkezelői vagy egyéb fizetésképtelenségi tisztségviselői hatáskörrel. Bármely ilyen szerepkört és az ahhoz tartozó hatáskört az alkalmazandó jog alapján külön kell megállapítani.
Mandátumív
Hogyan alakul a szerkezetátalakítási vezető megbízatása?
Az alábbi szakaszok bemutatják, hogyan alakulhat egy megbízás. A készpénz-ellenőrzés, az érintettekkel való sürgős kapcsolatfelvétel és a jogi kötelezettségek azonnal megkezdődnek, és a tényleges végrehajtási időszakhoz igazodnak, nem pedig a hetek szerinti felosztáshoz.
01
Az első két hét
A kifutópálya kialakítása
A kezdetektől fogva határozzák meg a rendelkezésre álló készpénzt, az azonnali fizetési prioritásokat és a jóváhagyási ellenőrzési mechanizmusokat. Készítsenek és ellenőrizzék egy folyamatosan frissülő, rövid távú készpénz-előrejelzést, amely általában tizenhárom hetet fed le. A sürgős jogi kötelezettségeket egyeztessék a jogi tanácsadóval, és vegyék fel a kapcsolatot a legfontosabb hitelezőkkel.
és a hitelezők. Ne halassza el a lépéseket addig, amíg az előrejelzést finomítják.
02
A harmadik–hatodik hét
A kiáramlások ellenőrzésének megerősítése
Finomítsák a készpénz-előrejelzést, hajtsák végre a jogszabályoknak megfelelő forgótőke- és költségcsökkentő intézkedéseket, és kövessék nyomon az előrejelzés és a tényleges készpénzállomány közötti eltéréseket. Tartson fenn egységes jelentési ritmust a vezetőség, az igazgatóság és az érintett hitelezők számára. Haladjon előre a helyzet által már megkövetelt tárgyalásokkal és konzultációkkal.
03
A hatodik és a tizenkettedik hét között
A tárgyalások előmozdítása és a terv végrehajtása
Végezze el a megállapodás szerinti szerkezetátalakítási intézkedéseket, megnevezve a felelős személyeket és a határidőket. Folytassa a hitelezőkkel, a hiteladósokkal és a munkavállalók képviselőivel folytatott tárgyalásokat a megbízásban és a helyi jogszabályokban előírt sorrendben. Újraértékelje a vállalkozás életképességét és a rendelkezésre álló lehetőségeket, mivel
a teljesítmény, a finanszírozás és az érdekelt felek döntései változnak.
04
Az első negyedév után
Végrehajtás és átadás
Folytassák a végrehajtást, kövessék nyomon a készpénzállományt, és győződjenek meg arról, hogy a kiválasztott út továbbra is megvalósítható. Készítsék elő az átadást az állandó vezetésnek, egy vevőnek vagy a megfelelő felszámolási struktúrának, dokumentálva a fennálló kötelezettségeket és a döntéshozatali jogköröket.
ÁTSZERVEZÉSI MEGBÍZÁS · 6–12 HÓNAP
Az első hónapban a megbízható pénzforgalmi előrejelzés, a fizetési folyamatok irányítása és a megvalósítható szerkezetátalakítási döntések állnak a középpontban. A munkálatok
A sürgős jogi kötelezettségek, a finanszírozás és a rendelkezésre álló lehetőségek vizsgálata azonnal megkezdődik. A teljes időtartam a pénzügyi tartalékoktól függ,
az érdekelt felekkel kötött megállapodások, valamint a helyreállítás, az eladás vagy a tevékenység felszámolása felé vezető út.
FOKOZATOS LEÁLLÍTÁS · 6–9 HÓNAP
A megbízás ütemezését a törvényi és szerződéses határidők, a rendelkezésre álló finanszírozás, valamint az érték megőrzéséhez szükséges lépések figyelembevételével tervezik meg. A felszámolás teljes időtartama alatt elegendő készpénznek kell rendelkezésre állnia a törvényes kötelezettségek teljesítéséhez. A hat–kilenc hónapos időtartam tájékoztató jellegű; az eszközértékesítések, a hitelezőkkel kapcsolatos eljárások és a hivatalos eljárások módosíthatják az ütemtervet.
Beszéljen egy partnerrel a megbízásról, mielőtt a helyzet kényszerítené Önt arra, hogy meghatározza azt.
Eredmények és átadás
Mit kell elérnie a hatékony szerkezetátalakítási vezetésnek
Egy jól ismert kifutópálya.
A vállalat, az igazgatóság és a hitelezők ugyanazon a pénzügyi alapon működnek, amelyre mindannyian támaszkodhatnak.
Azok a döntések, amelyeket ténylegesen meghoznak.
A terv az elemzésről a végrehajtásra tér át, konkrét felelősökkel és határidőkkel.
Az érdekelt felek bizalma.
A hitelezők, a hiteladósok, az ügyfelek és a munkavállalók egy felelősségteljes vezetőtől kapnak következetes tájékoztatást, még akkor is, ha az információk kellemetlenek.
A beállítások megmaradtak.
A cél az, hogy időszerű döntések és törvényes készpénzgazdálkodás révén megőrizzük a megvalósítható lehetőségeket. A további időtartam csak akkor járul hozzá a kedvezőbb kimenetelhez, ha továbbra is fennáll a megvalósítható helyreállítási, eladási vagy rendezett felszámolási lehetőség.
Egy megalapozott eljárás.
Amennyiben a jogszabályok a vezetőségre kötelezettségeket rónak, a meghozott döntéseket és azok indokait azok meghozatalakor rögzítik.
Átadás
A vállalkozást átadják állandó vezetésnek, egy vevőnek, vagy rendezett felszámolás keretében, az irányítási struktúra és az érdekelt felekkel fennálló kapcsolatok dokumentálásával. Amennyiben a helyreállítás nem kivitelezhető, a megfelelő megoldás egy olyan rendezett felszámolás lehet, amely megóvja a fennmaradó értéket, és teljesíti a munkavállalók és más érdekelt felek felé fennálló jogi kötelezettségeket.
Kiket küldünk
Az általunk kinevezett ideiglenes szerkezetátalakítási vezetők
Nem csak egyszer, hanem többször is megcsinálta.
Öt vagy több év vezetői szintű tapasztalat, amelynek során többször is felelősséget vállalt átszervezésekért, költségcsökkentési intézkedésekért, létszámleépítésekért és telephelybezárásokért. Az eddigi eredmények azt mutatják, hogy a vezető milyen döntéseket hozott és milyen eredményeket ért el hasonló nyomás alatt, ahelyett, hogy egyetlen szerkezetátalakítási példára támaszkodna.
Gyenge alkupozícióból tárgyalt a hitelezőkkel.
Tapasztalattal rendelkezik a fizetési moratóriumokról, a kötelezettségvállalások alól való felmentésekről és a hitelkeret-módosításokról szóló tárgyalások terén, amelyeket pénzügyi nyomás alatt álló bankokkal, hitelbiztosítókkal és befektetőkkel folytatott. A vezető tisztában van azzal, hogy mely kötelezettségvállalásokat lehet megtenni, mihez szükséges jóváhagyás, és hogyan lehet a tárgyalások során hiteles tényalapot fenntartani.
Valamit bezárt.
Telephelyek, termékcsaládok, szervezeti egységek. Az, hogy milyen sorrendben esedékesek a kötelezettségek, és mi történik, ha ezt a sorrendet felborítják, nem tanulható meg a megbízatás ideje alatt.
Egy szervezetet összetartott, miközben annak egy részét eltávolította.
A szerkezetátalakítás nemcsak pénzügyi, hanem működési szempontból is kudarcot vallhat, amennyiben a terv végrehajtása során a vállalkozás működése leáll.
Jogosult a vállalat nevében eljárni.
Amennyiben egy megbízás törvényes képviselőként való bejegyzést tesz szükségessé, a vezető korábban már betöltötte ezt a tisztséget, és tisztában van annak követelményeivel. Az e felelősség terén szerzett korábbi tapasztalat kifejezett kiválasztási kritérium.
Rendelkezik a helyi nyelvtudással és a tárgyaláshoz szükséges helyi tekintéllyel.
Amennyiben konzultációs vagy tárgyalási kötelezettségek állnak fenn, az ütemtervet az üzemi tanács, a szakszervezet vagy a munkaügyi hatósággal folytatott megbeszélések határozzák meg. Ezért a helyi nyelv ismerete és az ilyen megbeszéléseken szerzett közvetlen tapasztalat fontos kiválasztási szempontok.
A CE Interim a Valtus Alliance hálózatán belül több mint 90 operatív partneren keresztül működik, több mint 30 országban. Ez a kiterjedés teszi lehetővé, hogy 72 órán belül összehangoljuk a szerkezetátalakítási tapasztalatokat, az iparági ismereteket és a joghatósági szempontokat – olyan helyzetekben, ahol minden egyes hét számít.
A kinevezési modell
A bizalmas tájékoztatástól a vezetői kinevezésig
01
Helyzetjelentés
Egy titoktartási megállapodás (NDA) keretében folytatott partneri megbeszélés. Mi történt, mi a tényleges pénzügyi helyzet, mely érdekelt felek vesznek már aktívan részt a folyamatban, és milyen hatáskörök ruházhatók át.
02
A megbízás meghatározása
A CE Interim még mielőtt bármely vezetővel felvennék a kapcsolatot, meghatározza a helyzetet, a szerepkört, a jelentési hierarchiát, a döntési keretet, az első fázis céljait és az érdekelt felek térképét.
03
Vezetők azonosítása
Olyan vezetők, akik hasonló szerkezetátalakítási felelősséggel rendelkeznek, releváns gyakorlati tapasztalattal bírnak, az iparágban elismert szakértők, határokon átnyúló képességekkel rendelkeznek és azonnal bevethetők. Sürgős helyzetekben ez azt jelenti, hogy nem egy jelöltlistára van szükség, hanem egy vagy két, előzetesen átvilágított válságkezelő vezetőre.
04
A kihíváshoz igazodó értékelés
Minden vezetőt egyedi szempontok alapján interjúztatnak meg: a konkrét megbízás, a pénzügyi helyzet, a tulajdonosi kör, az ország és az érdekelt felek összetettsége alapján. Nem egy általános pozícióprofilhoz viszonyítva választják ki őket.
05
Ügyfélbemutatás és időpont egyeztetés
Csak néhány, valóban releváns vezetőt kap, nem pedig egy önéletrajzokból álló listát. A kinevezési döntés továbbra is az Ön kezében marad.
06
Indítás és irányítás
A vezetői megbízatás egy előre egyeztetett megbízatással, pontosan meghatározott hatáskörrel, az érdekelt felekkel való kapcsolattartással és a jelentéstétel gyakoriságával indul. Az ideiglenes vezérigazgató-partner a projekt végrehajtása során is aktívan részt vesz a folyamatban, heti áttekintésekkel és az igazgatóság számára egyértelmű tájékoztatással.
Határokon átnyúló feszültség
Miért nehezebb irányítani a határokon átnyúló szerkezetátalakítási megbízásokat?
Mire van szüksége a tulajdonosnak vagy a hitelezőnek
- Pontos helyzet, de nem megnyugtató
- Korai figyelmeztetés, amíg még vannak lehetőségek
- Olyan döntések, amelyek törvényesek, megfelelő sorrendben születnek, és utólag is megalapozottak
- Valaki, aki kimondja azt, amit a helyi csapat nem mer
Mire van szüksége a helyi vállalkozásnak
- Olyan vezető, aki ismeri a helyi munkaügyi és hitelezői kereteket
- A társaság nevében való eljárásra való jogosultság, amennyiben ez szükséges
- Olyan döntések, amelyek figyelembe veszik, hogy mi valójában helyben végrehajtható
- Olyan menetrend, amelyet a törvényi előírások határoznak meg, nem pedig a központi vezetés feltételezései
A határokon átnyúló átszervezés során a helyi jogi kötelezettségeket össze kell hangolni a pénzügyi, üzleti és az érdekelt felek által szabott határidőkkel. A vezetőségnek a csoport céljait olyan döntésekbe kell átültetnie, amelyek helyi szinten végrehajthatók, egységes tényalapra támaszkodnak, egyértelmű felelősségi körökkel rendelkeznek, és időben továbbítják a problémákat a magasabb szintekre.
Azok a területek, ahol leggyakrabban dolgozunk
Helyzetmodulok
A szerkezetátalakítási vezető tipikus feladatkörök
Válság és szerkezetátalakítás
A likviditás jelenti a korlátot, és a vállalaton kívüli érdekelt felek is szerepet kapnak a döntéshozatalban. A feladat az, hogy biztosítsuk a működéshez szükséges időtartamot, kézben tartsuk a kiadásokat, és a meglévő tervet végrehajtott döntésekké alakítsuk át.
Pénzügyi nyomás alatt végrehajtott működési átalakítás
A kapacitást racionalizálni kell úgy, hogy közben a vállalkozás továbbra is teljesítse a feladatát. Újratárgyaltuk a beszállítói szerződéseket, megszüntettünk termékcsaládokat, átalakítottuk a létszámot – mindezt belső ellenállás és a meglévő ügyfélkör mellett.
Vállalkozás bezárása és ellenőrzött felszámolás
A bezárásról már döntés született, és a cél az, hogy a visszaesés során megőrizzük a vállalat értékét. Az ügyfelek számára fenntartott készletek, a szerszámok és eszközök értékesítése, a törvényi kötelezettségek teljesítése, valamint a munkavállalókkel való bánásmód – mindezt a megfelelő sorrendben hajtjuk végre.
Fúziót követő integráció és kiválasztás válsághelyzetben
Egy tranzakció következtében a vállalkozás jelenlegi formájában már nem képes önfinanszírozni magát. A megbízás a szétválasztási vagy integrációs feladatokat ötvözi a helyzet által megkövetelt pénzügyi fegyelemmel.
Kritikus vezetői pozíció betöltése egy nehéz helyzetben lévő vállalkozásnál
A vezetőség éppen a legnagyobb nyomás alatt távozott. A feladat az, hogy egyszerre tartsuk fenn a vállalkozást, az érdekelt felekkel való kapcsolatokat és a tervet.
Ágazati környezetek
Azokban az esetekben, amikor a CE Interim szerkezetátalakítási vezetőket nevez ki
Elsődleges ágazatok
Ezenkívül felszolgálták
Tulajdonosi környezetek
Fontos, hogy megértsük az adott szektort. A meghatározó kiválasztási kritérium az, hogy hasonló helyzetben és hasonló tulajdonosi körben hasonló mértékű szerkezetátalakítási felelősség háruljon rájuk.
Tárgyi bizonyítékok
A szerkezetátalakítási megbízások a gyakorlatban
Tulajdonos Svájcban · Beavatkozás Csehországban · Ipari gyártás · Vállalatcsoport
Svájci vállalatcsoport, cseh leányvállalat: részleges bezárás teljes felszámolás nélkül
Helyzet
Egy svájci ipari konszern cseh leányvállalatánál átszervezésre volt szükség, amelynek keretében az egyik üzemi tevékenységet le kellett állítani, míg a másikat meg kellett őrizni.
Felhatalmazás
A CE Interim a megbízási szerződés aláírását követő 72 órán belül ideiglenes vezérigazgatót küldött a helyszínre, aki hivatalos felhatalmazással rendelkezett
ahogyan azt a helyzet megkövetelte. Az öntödét a munkavállalói tanáccsal egyeztetett önkéntes végkielégítési program keretében zárták be,
Az összeszerelést egy műszakra összpontosították, az öntvények gyártását pedig egy külső beszállítóra bízták.
Eredmény
Öt hónapon belül az üzem 45 százalékkal csökkentette működési lábnyomát, 1,8 millió svájci frankkal csökkentette az éves fix általános költségeket, és ismét pozitív EBITDA-t ért el. A teljes felszámolás elkerülésével megóvták az alaptevékenységet, az ügyfélszerződéseket, valamint a becslések szerint 4,5 millió frank értékű bezárási kötelezettségeket.
Székhely Ausztriában · Beavatkozás Csehországban · Ipari gyártás · Vállalatcsoport
Negatív saját tőkével rendelkező cseh vállalkozás lezárása és eladása
Helyzet
Egy vállalkozást kellett felszámolni és eladni, mivel a mérlegében negatív saját tőke szerepelt, ami a beszállítók és más hitelezők felé fennálló kötelezettségeket jelentett.
Felhatalmazás
A CE Interim kinevezett egy vezetőt a vállalat törvényes képviselőjévé, aki teljes jogi felelősséget vállalt, és végigvezette a vállalatot az új befektetőnek történő eladási folyamaton, miközben párhuzamosan zajlottak a bezárással kapcsolatos döntéshozatali eljárások. A megbízás magában foglalta a szerkezetátalakítási jogosultságot, valamint azt a hivatalos jogosultságot, amely ahhoz szükséges, hogy a vállalat nevében eljárhasson a hitelezőkkel, üzleti partnerekkel és hatóságokkal szemben.
Eredmény
Az új befektetőnek történő értékesítés lezárult, miközben a fennmaradó felszámolási folyamat a törvényes felügyelet alatt folytatódott. A CE Interim egyetlen, elszámoltatható döntéshozatali pontot biztosított a vállalati döntések, az aláírások és a külső érdekelt felek tekintetében, lehetővé téve, hogy a tranzakció és a felszámolás párhuzamosan, irányítási hiányosságok nélkül haladjon előre.
Tulajdonos Svájcban · Beavatkozás Lengyelországban · Gyártás · Vállalatcsoport
Egy lengyel telephelyen helyreállították a törvényes ellenőrzést, miután a korábbi igazgató megtagadta a belépést
Helyzet
A korábbi ügyvezető igazgató csalási vádak közepette távozott, peres eljárás volt folyamatban, és fizetésképtelenségi eljárást indítottak ellene. A tulajdonosnak a távozó igazgató által felbérelt biztonsági őrök fizikailag megakadályozták, hogy belépjen a saját gyártóüzemébe.
Felhatalmazás
A CE Interim egy vezetőt nevezett ki törvényes képviselőként, aki külső jogi tanácsadókkal és a hatóságokkal együttműködve dolgozott azon, hogy helyreállítsa a vállalat és működésének törvényes irányítását.
Eredmény
A telephely jogi és operatív irányítása helyreállt, így a tulajdonos ismét közvetlenül irányíthatta az üzletmenetet. A CE Interim biztosította a helyszíni végrehajtó hatalmat, míg a külső jogi tanácsadók és a hatóságok a párhuzamos jogi eljárásokat intézték, lehetővé téve a vállalat számára, hogy a vitatott hozzáférésről visszatérjen az ellenőrzött működéshez.
Vegye fel a kapcsolatot azzal a partnerrel, aki az Ön megbízását vezetné.
Költség és időtartam
Mennyibe kerül egy szerkezetátalakítási vezető megbízatása, és mennyi ideig tart?
A megbízások díját a feladatkör, a hatáskör és az időtartam alapján napi díjszabás szerint határozzuk meg. Nincs fizetésből számított százalékos díj, nincs közvetítői díj és nincs előzetes befektetés. A megállapodás szerinti megbízás keretében ledolgozott napok után fizet, és a díjat még a vezető munkába állása előtt rögzítjük.
Irányadó napi árfolyam
1 000 – 3 000 euró
Magasabb, ha a megbízás törvényben előírt tisztséget vagy határokon átnyúló összetettséget jelent.
Időtartam és mérföldkövek
Átszervezési megbízás
Hat–tizenkét hónap
Szabályozott szélcsillapítás
Hat–kilenc hónap
AZ ELSŐ HÓNAP FÓKUSZA
Megbízható készpénz-előrejelzés és fizetési irányítás
A VEZETŐ KÉSZ AZ INDULÁSRA
A megbízási feladatleírás elkészülte után 72 órán belül
Mi befolyásolja az értéket?.
Mennyi idő áll még rendelkezésre. Megköveteli-e a megbízás a törvényes képviselőként való bejegyzést. Hány érdekelt fél csoportja működik már aktívan. Számításba jön-e a tevékenység megszüntetése vagy az eladás. Folyamatban van-e vagy várható-e fizetésképtelenségi eljárás. Minden megbízást helyszínen teljesítünk.
Mivel kell összehasonlítani?.
Nem a rendelkezés költségei, hanem annak a költségei, hogy a helyzet továbbra is olyan állapotban marad, amelyben nincs elszámoltatható végrehajtó hatóság, miközben a döntések elhalasztásra kerülnek.
Amit ténylegesen fizetni fog.
A partner az első bizalmas beszélgetés során megad egy összeget. Nincs díj, nincs kötelezettség.
Kérdések
Kérdések, amelyeket az igazgatóságok és a hitelezők feltennek a szerkezetátalakítási vezető kinevezése előtt
A CRO rövidítés a „Chief Restructuring Officer” (szerkezetátalakítási vezető) vagy a „Chief Revenue Officer” (bevételi vezető) jelentését hordozza?
Ezen az oldalon a CRO a „Chief Restructuring Officer” (szerkezetátalakítási vezető) rövidítése. Ugyanezt a rövidítést használják a „Chief Revenue Officer” (bevételi vezető) és a „Chief Risk Officer” (kockázati vezető) megnevezésekre is, ezért a CE Interim a beosztás nevét teljes formában írja ki.
Miben különbözik ez egy szerkezetátalakítási tanácsadótól?
Egy kizárólag tanácsadói jellegű megbízás keretében a tanácsadó támogatja az értékelést, a tervezést és a tárgyalásokat, míg a végrehajtói döntések továbbra is az ügyfél hatáskörébe tartoznak. A szerkezetátalakítási vezető (Chief Restructuring Officer) meghatározott végrehajtói döntési jogokat és felelősséget kap a szerkezetátalakítás végrehajtásáért. A különbséget a megállapodás szerinti megbízás és hatáskör jelenti, nem pedig pusztán a szolgáltató megnevezése.
Ideiglenes CRO vagy ideiglenes vezérigazgató?
Ideiglenes vezérigazgató kinevezése akkor indokolt, ha a vállalatnak az egész szervezetre kiterjedő vezetésre van szüksége. Átszervezési vezető kinevezése pedig akkor indokolt, ha a likviditás kezelésére, az átszervezési tárgyalásokra és a végrehajtásra külön felelős személyre van szükség. Ők együtt dolgozhatnak
egymással, a jelentési vonalak és a döntéshozatali jogkörök már a kezdés előtt meghatározva.
Ideiglenes CRO vagy ideiglenes CFO?
A pénzügyi igazgató (CFO) irányíthatja a pénzügyi beszámolást, a készpénzgazdálkodást és a hitelezőkkel folytatott tárgyalásokat. Nevezzen ki egy szerkezetátalakítási igazgatót (Chief Restructuring Officer), ha a vállalatnak szüksége van egy olyan vezetőre, aki kizárólag a szerkezetátalakítási tárgyalásokért és a szervezeten belüli, több részleget érintő végrehajtásért felel. Ha kizárólag a pénzügyi területen merül fel probléma, azt célszerűbb egy ideiglenes pénzügyi igazgatóval megoldani.
Túl korai lenne kinevezni valakit?
A döntés a szerkezetátalakítás szükségességétől és a szükséges hatáskörtől függ. Egy jelentési probléma vagy egy korlátozott mértékű működési kérdés esetén inkább ideiglenes pénzügyi igazgatóra (CFO) vagy operatív igazgatóra (COO) lehet szükség. Amennyiben pénzügyi nehézségek várhatók, az igazgatóságnak fel kell mérnie a megfelelő beavatkozási lehetőségeket, mielőtt a készpénz kimerülése kényszerítené a döntés meghozatalára.
Szüksége van-e a vezetőnek hivatalos beosztásra a vállalaton belül?
Egyes megbízások törvényes kinevezést igényelnek; mások a társaság által átruházott hatásköröket vesznek igénybe. A CRO kinevezése önmagában nem ruház fel felszámolói vagy vagyonkezelői hatáskörökkel. A szükséges tisztséget, a feladatkört, az aláírási jogosultságokat és a biztosítást az ügyféllel és a megfelelő tanácsadókkal egyeztetik, mielőtt a vezető megkezdené munkáját.
Mi lesz a jelenlegi vezetéssel?
A megállapodást a folyamat megkezdése előtt rögzítik. A jelenlegi vezetés továbbra is irányíthatja a napi működést, miközben a szerkezetátalakítási vezető a meghatározott döntési jogkörén belül irányítja a szerkezetátalakítást. Hivatalos fizetésképtelenségi eljárás esetén a felelősségi köröknek tükrözniük kell az alkalmazandó jogszabályokat, valamint az esetleges tisztségviselői vagy bírósági rendelkezéseket is.
Mi történik az első két hétben?
A munka azonnal megkezdődik a rendelkezésre álló készpénz, a fizetési ellenőrzések, a jogi kötelezettségek és az érintettekkel való sürgős kapcsolatfelvétel terén. A vezető kidolgoz és validál egy folyamatosan frissülő, rövid távú készpénz-előrejelzést – amely általában tizenhárom hetet fed le –, és megkülönbözteti a megerősített kötelezettségvállalásokat a feltételezésektől. A sürgős intézkedések nem várják meg az előrejelzés elkészültét vagy az első két hét leteltét.
Ez a kinevezés vészjelzést jelent-e hitelezőink és ügyfeleink számára?
Ez jelezheti, hogy a vállalkozás nehéz helyzetben van, ugyanakkor kijelöl egy felelős vezetőt és meghatározza a teendőket. A közleményben ismertetni kell a megbízatás tartalmát, a döntéshozatali jogköröket és a jelentéstételi szabályokat. A kinevezés nem garantálja a finanszírozás folytonosságát, sem az érdekelt felek konkrét reakcióját.
Milyen hamar lehet elkezdeni?
Egy előzetesen átvilágított, a megbízás követelményeinek megfelelő vezető a megbízási leírás elkészülte után 72 órán belül munkába állhat. Sürgős helyzetekben a CE Interim nem jelöltlistát, hanem egy vagy két, előzetesen átvilágított válságkezelő vezetőt javasol.
Ki veszi igénybe a végrehajtó szolgáltatásait, és mit visel az ügyfél?
A CE Interim a megbízásokat vállalatok közötti alapon szervezi, és az ideiglenes vezető nem áll állandó alkalmazottként az ügyfél szolgálatába. A szerződő fél – a beavatkozás helyszínéül szolgáló országtól függően – egy helyi szervezet vagy egy regionális központ. A foglalkoztatási jogállás, az adó-, társadalombiztosítási és kapcsolódó kötelezettségek a joghatóságtól, a szerződéses struktúrától és a megbízás körülményeitől függenek, ezért a megbízás szerkezetét annak az országnak a szabályai szerint alakítják ki, amelyben a munkát végzik. A CE Interim a Valtus Alliance hálózatán belül több mint harminc szervezeten keresztül működik.
Ki viseli a kockázatot abban az esetben, ha a vezető tisztséget tölt be?
A biztosítás megbízásonként kerül megkötésre. A vezető tisztségviselő saját igazgatói, tisztségviselői és szakmai felelősségbiztosítással rendelkezik, és egyes megbízások esetében az ügyfél biztosítja ezt, vagy hozzájárul annak költségeihez. A CE Interim és a Valtus Alliance minden tagja szintén saját biztosítással rendelkezik. A felelősség körét, határait és az aláírási jogosultságokat az ügyfél, a CE Interim és a vezető írásban rögzítik, még mielőtt a vezető megkezdené munkáját.
Lehet-e a megbízatás a tevékenység megszüntetésével zárulni?
Igen. Amennyiben a helyreállítás nem kivitelezhető, a rendezett felszámolás lehet a megfelelő megoldás. A megbízásnak védenie kell a fennmaradó értéket, törvényesen kell kezelnie az ügyfelekkel és a munkavállalókkal szembeni kötelezettségeket, valamint dokumentálnia kell a döntéseket, ahelyett, hogy hagyja, hogy a bezárás automatikusan bekövetkezzen.
Hogyan biztosítják a titoktartást?
A titoktartásról az első kapcsolatfelvételtől kezdve mind az ügyféllel, mind a vezetővel kötött titoktartási megállapodás (NDA) gondoskodik. A folyamatot kifejezetten érzékeny szerkezetátalakítási helyzetekre tervezték, beleértve azokat is, amelyek még nem kerültek nyilvánosságra.
Egy átszervezés során azok a lehetőségek maradnak meg, amelyeket még nem veszítettél el.
Beszéljen közvetlenül egy CE Interim Partnerrel a vezetői helyzetről, a megbízásról és a szükséges hatáskörről. A beszélgetés bizalmas, és nem kötelezi Önt semmilyen kinevezésre.
A partner 24 órán belül válaszol. A sürgős vezetői ügyeket elsőbbségi sorrendbe soroljuk.
EN 
DE 
FR 
IT 
PL 
RO 
CS 
SK 
HU 
ES 
RU 
AR 
SL