A portfóliótársaságok hírnévkockázatának kezelése

A hírnévkockázat nem csupán PR-probléma - ez egy portfóliószintű fenyegetés, amely megakaszthatja a kilépéseket, értékvesztést okozhat, és akár a pénzgyűjtést is elsüllyesztheti. A magántőke-befektetési társaságok esetében, különösen azoknál, amelyek Európában és a Közel-Keleten tevékenykednek, egy portfólióvállalatnál bekövetkező hírnévkárosodás az egész alapra kihathat, és hatással lehet a jövőbeli ügyletekre.

De míg a pénzügyi kockázatot tizedesjegy pontossággal modellezik, addig a hírnévkockázatot gyakran figyelmen kívül hagyják - egészen addig, amíg túl késő nem lesz.

Ebben a cikkben bemutatjuk, hogy milyen a hírnévkockázat a portfólióvállalatoknál, milyen figyelmeztető jeleket nem szabad figyelmen kívül hagyniuk a PE-szponzoroknak, és milyen valós stratégiákat lehet alkalmazni a válság előtti, alatti és utáni kockázatkezelésre.

Azt is látni fogja, hogy az ideiglenes vezetés hogyan biztosíthat kritikus előnyt a nagy tétekkel járó helyzetekben.

Miért a jó hírnév egy PE probléma, nem csak a vállalat problémája?

A magántőke világában a gyorsaság és az ellenőrzés a legfontosabb. De a hírnév? Az a bizalomról szól, és a bizalmat nem lehet táblázatban felépíteni (vagy újjáépíteni).

Egy nemrégiben készült globális felmérés szerint egy vállalat piaci értékének akár 20%-je is a hírnevéhez kötődik. A Private Equity International szerint pedig a céltársaságok egyharmada a "szponzor hírnevét" említi, mint a "szponzor hírnevét". legfőbb ok a PE tulajdonjogának elfogadásáért.

Ez azt jelenti, hogy a hírnév nem csak a portfóliócégeire van hatással, hanem arra is, hogy képes-e üzleteket nyerni, LP-ket vonzani és sikeres kilépéseket végrehajtani.

Ha valami rosszul sül el - mondjuk egy szaúd-arábiai egészségügyi cégnél egy etikai botrány, vagy egy lengyelországi fogyasztói márkánál egy munkaügyi probléma -, mindenki a magánbefektetői cégre néz. Miért nem figyeltek? Miért nem avatkoztak be?

Ez nem elméleti kérdés. Nézzük meg, mi történik, ha a hírnévkockázat valós időben robban.

Három válság, amely megváltoztatta a hírnévjátékot

1. Az Abraaj bukása (Közel-Kelet)

Egykor Dubaj pénzügyi szektorának büszkesége volt, Abraaj Group összeomlott egy egészségügyi alap befektetői pénzeszközökkel való visszaélés vádja miatt. Ami irányítási problémaként kezdődött, teljes körű hitelességi válsággá vált. A befektetők elsétáltak. A globális szabályozó hatóságok vizsgálatot indítottak. Ma az Abraaj elrettentő példa: semmilyen kifinomult üzlet nem ellensúlyozhatja az elveszett bizalmat..

2. A Pegasus kémprogrambotrány (Európa/MENA)

Amikor a Novalpina Capital megvásárolta az izraeli NSO Groupot, nem számított reputációs gránátra. Ám az NSO Pegasus szoftverének újságírók és aktivisták elleni kémkedésre való felhasználásáról szóló leleplezések globális visszhangot váltottak ki. A visszhang olyan súlyos volt, hogy a Novalpina saját befektetői kivonták őket az alap ellenőrzése alól. Az etikai vakfoltok a karrier végét jelentő hibákká váltak.

3. A kiskereskedelmi márka újjáépítése (CEE)

A másik oldalon egy közép-európai kiskereskedelmi márka szembesült a fogyasztók ellenérzéseivel a munkaügyi gyakorlat miatt. A PE tulajdonosa egy ideiglenes vezérigazgató hogy teljes fordulatot hajtson végre - ellátási lánc auditok, nyilvánosság bevonása, márkajavítás. Működött. A bevétel helyreállt. A kilépés megtörtént. A tanulság? A megfelelő vezetéssel a hírnévkockázat visszafordítható.

A PE-portfóliók reputációs kockázatának 5 fő tényezője

Bár minden válság másképp néz ki, a kiváltó okok gyakran ugyanazok. Íme, mit kell keresnie a portfóliócégeiben:

1. Vezetői elhajlás

Ha a C-suite nincs összhangban a PE szponzorral - vagy egymással -, a felszín alatt forronganak a problémák. A kommunikációs zavarok, az ellentétes prioritások és a gyenge válságreakció gyakori következményei. Az egyik piros zászló? Ha a vezetésben senki sem "birtokolja" az érdekelt felek bizalmát.

2. Kulturális különbségek

A határokon átnyúló ügyleteknél a kulturális normák ütközésével megnő a hírnévkockázat. Egy Londonban elfogadható márkakampány sértő lehet Rijádban. A Berlinben működő üzleti gyakorlatok Kairóban nem tűnhetnek megfelelőnek. Helyi rálátás nélkül a globális károk gyorsan bekövetkeznek.

3. Gyenge megfelelési rendszerek

Az európai GDPR-szabálysértésektől kezdve az Öböl-menti munkajogi jogsértésekig sok hírnévkockázat a megfelelés apró hibáival kezdődik. De a média által vezérelt világban, egyetlen tweetből is botrány lehet a címlapon. A befektetőket nem érdekli, hogy rendszerhiba volt-e - őket az érdekli, hogy az ön felügyelete alatt történt.

A hírnév mások - az ügyfelek, az alkalmazottak, a szabályozó hatóságok - fejében él. Ha a portfóliócége nem hallgatja meg rendszeresen ezeket a csoportokat, akkor vakon repül. Ami még rosszabb, hogy sok vállalat a PR-tevékenységre hagyatkozik ahelyett, hogy valóban bevonja az érdekelt feleket. Ez kockázatos.

5. Lassú válságreagálás

Minél tovább tart a válaszadás, annál nagyobb a kár. Azokat a vállalatokat, amelyek befagynak vagy tagadnak, amikor a baj bekövetkezik, megbüntetik. Gondoljunk csak a WeWork IPO előtti irányítási összeomlására - nem csak a viselkedés, hanem az is, hogy a cég nem volt hajlandó azt időben korrigálni, ami milliárdokba került.

Hogyan ismerjük fel a hírnévkockázatot, mielőtt az felrobban

A hírnevet nehéz mérni, de nem lehetetlen. Az okos PE-cégek mostanában a hírnév-ellenőrzést beépítik a felügyeleti folyamatba. Íme, hogyan:

Kockázati hőtérképek használata: Értékelje a potenciális kockázatokat valószínűség és hatás szerint. Emelje ki a "vörös zónás" problémákat - a nagy kárpótlási potenciállal rendelkező problémákat.
Az érdekeltek aktív figyelemmel kísérése: Ne várjon a lakossági panaszokra. Használja a belső felméréseket, a közösségi meghallgatást és a tanácsadó testületeket az aggodalmak korai megértéséhez.
Ellenőrzési kultúra: Meghallgatják-e a bejelentőket? Nyomás alatt vannak a csapatok, hogy spóroljanak? A rendszeres kihagyásos interjúk vagy kulturális auditok feltárhatják a rejtett repedéseket.
Az átvilágítás kiterjesztése: Az eredménykimutatáson túl értékelje a vállalat ESG-jelentését, a médiaérzelmeket és a vezetői előéletet. Ha füst van, vizsgálódjon.
Legyen a hírnév egy igazgatósági napirend: Ne bízza a marketingre. Emelje vállalati kockázatként a kiber- vagy pénzügyi kockázat mellé.

Válsághelyzet. Most mi lesz?

Az alábbiakat kell tennie egy PE-cégnek, ha hírnevet érintő válsághelyzetbe kerül:

1. lépés: Tartalmazás és kommunikáció

Aktiválja a válságtervet 24-48 órán belül.
Jelöljön ki egyetlen hangot. Ne hagyja, hogy az egymásnak ellentmondó üzenetek összezavarják a piacot.
Legyen átlátható. Ha vannak áldozatok, mutasson empátiát. Ha van megoldás, jelentse be.

2. lépés: Gyorsan javíts, aztán beszélj

A PR önmagában nem fogja megmenteni. Azonnal indítson belső vizsgálatokat vagy működési auditokat.
Szükség esetén cserélje le a problémás vezetést.
Vonja be a szabályozó hatóságokat, mielőtt azok jönnének Önhöz.

3. lépés: Külső segítség bevonása

Hire válság PR cégek a médiavezérléshez.
Használja a címet. ideiglenes vezetők hogy belső politika nélkül vezesse a változást.
Tekintse meg a címet. biztosítási fedezet a hírnévkockázat csökkentése érdekében.

Miért az ideiglenes vezetők titkos fegyverek

Amikor a hírnév forog kockán, az idő nem luxus. Itt lépnek a helyébe az ideiglenes vezetők:

Gyorsan kezdenek - az ideiglenes vezetők nem hónapok, hanem napok alatt a helyszínen lehetnek.
Már jártak ott korábban is - A CE Interim vezetői a válsághelyzetből való kilábalás, az incidensek utáni megfelelés és a hírnév helyreállításának specialistái.
Semlegesek - nem keverednek bele a vállalati politikába, nehéz döntéseket tudnak hozni terhek nélkül.
Hozzáadnak sávszélességet - így az állandó csapat a túlélésre, míg az ideiglenes a felépülésre koncentrálhat.

Egy ideiglenes vezérigazgató például 90 napos helyreállítási tervet készíthet. Egy ideiglenes CMO újjáépítheti a bizalmat az ügyfelekkel és a szabályozókkal. Egy fúzió utáni integrációs szakember egyesítheti a széttöredezett csapatokat egy rosszul sikerült felvásárlás után.

Az ideiglenes vezetés minden esetben időt nyer, helyreállítja a bizalmat és megőrzi az értéket.

Lapozás: Válság utáni fellendülés

Nehéz, de lehetséges visszajönni a hírnévvesztésből. Így néz ki a siker:

1. Az érdekelt felek bizalmának visszaszerzése: Indítson átláthatósági kampányt. Ossza meg az előrehaladást, a mérőszámokat, még a kudarcokat is. Ne csak állítsa a változást - bizonyítsa is be.

2. A narratíva megváltoztatása: A botránytól a megoldásig. Ha szükséges, nevezzen át. Emelje ki a működési fejlesztéseket és az etikai kötelezettségvállalásokat.

3. Mutassa meg a pénzügyi helyreállítást: Szigorítsa a műveleteket. Stabilizálja a bevételeket. A tiszta mérleg gyorsabban helyreállítja a bizalmat, mint a sajtóközlemények.

4. A levont tanulságok intézményesítése: Tegye az utólagos felülvizsgálatokat a játékmenet részévé. Állítsa be az irányítást, a felügyeletet és a játékmenetet, hogy ez soha többé ne fordulhasson elő.

Hogyan segít a CE Interim a hírnév kockázatmentesítésében?

A CE Interimnél arra szakosodtunk, hogy segítsünk a magántőke-befektetési cégeknek a következőkben a hírnév védelme és helyreállítása a portfólió szintjén.

Legyen szó egy válságban kipróbált ideiglenes vezető bevetéséről, a fúzió utáni összehangolásról vagy az érdekelt felek kirohanásának kezeléséről - mi a következő szakértelemmel ruházzuk fel csapatát. a káoszból irányítás lesz.

Európa- és közel-keleti ügyfeleinket támogattuk a hírnevüket érintő kihívások idején - az ESG-vitáktól a működési hibákig. Tudjuk, mi forog kockán. Gyorsan cselekszünk. És erősebben hagyjuk el vállalkozását, mint korábban.

Végső szó

A hírnévkockázat egyike azon kevés veszélyeknek, amelyek egyszerre képesek elrontani egy üzletet, tönkretenni az értéket és károsítani az alap márkáját. A PE-vezetők számára ennek kezelése nem opcionális, hanem a befektetési életciklus alapvető része.

Nem kell ezt egyedül megoldania.

Meg szeretné védeni a következő üzletét - vagy stabilizálni egy meglévőt? Beszélgessünk. CE Interim olyan ideiglenes vezetőket, válságkezelőket és operatív szakértőket biztosít, akik már jártak ilyen helyzetben - és akik képesek átvezetni vállalatát a viharon.