Vedení společnosti · PROVIZORNÍ ŘEDITEL PRO RESTRUKTURALIZACI
Prozatímní ředitel pro restrukturalizaci s pravomocí jednat, dokud existují různé možnosti.
Společnost CE Interim jmenuje osvědčené dočasné ředitele pro restrukturalizaci, kteří převezmou kontrolu nad likviditou, vyjednáváním s věřiteli a realizací restrukturalizace v okamžiku, kdy podnik již nemá na výběr z různých možností, ale spíše o ně postupně přichází.
Důvěrnost od prvního kontaktu. Prověřený manažer, který odpovídá požadavkům zakázky a je připraven nastoupit do 72 hodin od dokončení zadání zakázky.
Hierarchická struktura
PŘEDSTAVENSTVO · AKCIONÁŘI · SKUPINA VĚŘITELŮ
DOČASNÝ ŘEDITEL PRO REORGANIZACI
HOTOVOST · VĚŘITELÉ · REORGANIZAČNÍ PLÁN
1,500+
Počet zakázek realizovaných ročně v rámci aliance
90+
Provozní partneři po celém světě
30+
Zahrnuté země
95%
Přeshraniční mandáty
72 hodin
Od zadání až po zahájení mise
Definice
Co je to prozatímní ředitel pro restrukturalizaci?
Prozatímní ředitel pro restrukturalizaci (Chief Restructuring Officer, CRO) je zkušený manažer jmenovaný na určité období, aby vedl restrukturalizaci společnosti nacházející se ve finanční tísni. Jeho působnost zahrnuje zajištění likvidity, jednání s věřiteli a realizaci restrukturalizačního plánu v rámci dohodnutých rozhodovacích pravomocí. CE Interim uvádí tuto funkci v plném znění, protože zkratka CRO může znamenat také ředitele pro příjmy (Chief Revenue Officer) nebo ředitele pro řízení rizik (Chief Risk Officer).
K tomuto jmenování dochází v situaci, kdy má podnik sice ještě určité možnosti, ale postupně o ně přichází, a kdy představenstvo, akcionář nebo skupina věřitelů potřebuje někoho, kdo ponese odpovědnost za výsledek, nikoli za analýzu.
Ředitel pro restrukturalizaci je jmenován za účelem obnovení schopnosti jednat, nikoli proto, aby vypracoval další analýzu toho, proč k jejímu ztrátě došlo.
Spouštěče událostí
Když společnosti jmenují prozatímního ředitele pro restrukturalizaci
01
Likvidita se stala limitujícím faktorem při každém rozhodování
Hotovost se spravuje týden po týdnu. Rozhodnutí o platbách se přijímají spíše na základě dostupnosti než podle priority a nikdo nedokáže s jistotou říci, jak dlouho ještě vydržíme.
02
K porušení smlouvy je už jen krůček, případně již k němu došlo
Úvěr je ohrožen, tón jednání s věřitelem se změnil a firma potřebuje někoho, kdo už něco podobného zažil.
03
Věřitel nebo akcionář ztratil důvěru ve vedení společnosti
Čísla se neustále mění, plán se neustále upravuje a lidé, kteří obojí prezentují, jsou ti samí, kteří tuto pozici vybudovali. Nezávislost se stala nezbytnou podmínkou.
04
Restrukturalizační plán sice existuje, ale nikdo ho neprovádí
Analýza již byla provedena, často za nemalé náklady. Chybí však pravomoc přijímat rozhodnutí, která plán vyžaduje, a to i navzdory vnitřnímu odporu.
05
Je třeba snížit kapacitu, ale provoz musí pokračovat
Byly vymezeny produktové řady, znovu vyjednány smlouvy s dodavateli a upravena velikost pracovního týmu. To vše v době, kdy zákazníci i nadále očekávají dodávky.
06
Podnik nebo provozovna musí být zlikvidovány bez ztráty hodnoty
Bylo rozhodnuto o ukončení činnosti. Majetek, výrobní prostředky, závazky vůči zákazníkům, zákonné povinnosti i zacházení se zaměstnanci je třeba vyřídit v souladu se zákonem a ve správném pořadí.
07
Byly aktivovány povinnosti v oblasti včasného varování
V několika evropských právních řádech má vedení povinnost sledovat zhoršování finanční situace a přijímat opatření v případě, že se blíží nebo jsou překročeny zákonem stanovené prahové hodnoty pro finanční tísně či platební neschopnost. Spouštěcí faktor, časový harmonogram a požadovaná opatření závisí na místních právních předpisech, a proto musí být prognóza, na níž se tato rozhodnutí zakládají, aktuální, zdokumentovaná a obhajitelná, přičemž osoba, která ji vypracovává, by neměla být tou samou osobou, jejíž pozici tato prognóza hodnotí.
08
Věřitel nebo investor klade jako podmínku jmenování nezávislého člena vedení
Toto jmenování nevychází z iniciativy společnosti. Další podpora závisí na tom, zda bude čísla a plán spravovat někdo nezávislý.
09
Z několika problémů se stal jeden problém
Provozní neúspěchy, finanční tlaky a důvěra zainteresovaných stran již nejsou samostatnými problémy a v současné době neexistuje nikdo, kdo by měl na starosti všechny tři.
Je to správné sedadlo?
Vyžaduje daná situace jmenování vedoucího pro restrukturalizaci?
Ne každá obtížná situace vyžaduje pravomoc k restrukturalizaci. Rozhodující otázkou je, zda si podnik vybírá mezi různými možnostmi, nebo zda brání svou schopnost mít tyto možnosti i nadále.
Jmenujte prozatímního ředitele pro restrukturalizaci, pokud:
- Rozhodujícím omezením je likvidita, nikoli výkonnost.
- Věřitelé, věřitelé nebo investoři se stali aktivními účastníky tohoto vývoje.
- Současnému vedení chybí nezávislost nebo postavení potřebné k vedení vyjednávání.
- Rozhodnutí je třeba přijímat navzdory vnitřnímu odporu.
- Plán existuje, chybí však pravomoc k jeho provedení.
- Důsledky zpoždění se nyní počítají v týdnech.
Rozhodovací pravidlo
Pokud se společnost snaží spíše hájit své možnosti, než mezi nimi vybírat, a pokud se do rozhodování zapojili i zainteresovaní aktéři mimo společnost, je vhodné jmenovat vedoucího pro restrukturalizaci.
Když je ta správná jiná role
V případě, že výkonnost je nízká, ale finanční prostředky zatím nepředstavují omezující faktor, je Interim CEO nebo Interim COO řeší příčinu, aniž by vzbudila obavy u zainteresovaných stran, které s tím nepočítaly.
Pokud je problém v tom, že se na tato čísla nelze spolehnout, pak Interim CFO obnoví obraz, a z tohoto obrazu může vyplynout, že není zapotřebí restrukturalizační pravomoc.
Pokud se jedná o provozní selhání omezené na jedno pracoviště, je jmenování vedoucího pro restrukturalizaci nepřiměřeným a nákladným opatřením.
Příliš brzké obsazení této pozice s sebou nese určité riziko. Toto jmenování může být viditelné pro věřitele, zákazníky i zaměstnance a může ovlivnit to, jak situaci vnímají.
CE Interim nejprve vymezuje mandát a teprve poté doporučuje danou funkci.
Srovnání rolí
Jakou vedoucí pozici společnost potřebuje?
Posuňte tabulku do strany →
| Prozatímní ředitel pro restrukturalizaci | Interim CEO | Interim CFO | Poradce pro restrukturalizaci | |
|---|---|---|---|---|
| Rozsah | Přežití a restrukturalizace | Celá ta záležitost | Finanční oddělení | Analýza |
| Hlavní rozhraní | Věřitelé, věřitelé, akcionáři | Představenstvo, akcionáři, zákazníci | Představenstvo, auditoři, věřitelé | Rada |
| Ovládací prvky | Doba, po kterou společnost vydrží bez dalších finančních prostředků, a restrukturalizační plán | Výkaz zisků a ztrát, vedení společnosti, strategie | Výkaznictví, hotovost, správa a řízení | Analýza pouze |
| Jmenován v době, kdy | Termín pro podání nabídek se blíží ke konci | Této firmě chybí vůdčí osobnost | Těmto číslům nelze věřit | Představenstvo potřebuje posouzení |
| Odpovědný za | Výsledek | Podnikání | Finanční situace | Doporučení |
| Čas začít | Do 72 hodin od obdržení zadání | Do 72 hodin od obdržení zadání | Do 72 hodin od obdržení zadání | Záleží na rozsahu a míře zapojení |
Prozatímní ředitel pro restrukturalizaci
Interim CEO
Interim CFO
Poradce pro restrukturalizaci
Způsoby poruchy
Proč tyto schůzky selhávají
Přijde manažer pro restrukturalizaci a vyhodnotí, že oživení je v konečné fázi.
Vedení zaměřené na likvidaci může předčasně ukončit možnosti ozdravení, pokud bude jmenováno, aniž by nejprve prověřilo, zda je podnik stále životaschopný. Zadání a výběrové řízení by měly před jmenováním vedoucího rozlišovat mezi provozním ozdravením, restrukturalizací a likvidací.
Je jmenován specialista na ozdravení podniku, který však není schopen toto rozhodnutí provést.
Ukončení činnosti nebo formální restrukturalizace se mohou zadrhnout, pokud vedoucí pracovník nedisponuje v rámci společnosti dostatečnými pravomocemi k přijímání závazných rozhodnutí. Je třeba si před zahájením procesu ujasnit podpisová oprávnění, záležitosti vyhrazené k rozhodnutí a postup schvalování, aby se tyto mezery nezjistily až během jednání s věřiteli nebo smluvními partnery.
Plán byl znovu zakoupen.
Poradci vypracovali posudek a byla najata druhá skupina poradců, aby vypracovala další. Mezitím však nikdo nemá oprávnění k realizaci toho prvního. Je to nákladný způsob, jak přijít o startovní dráhu.
Je udělena pravomoc, ale nezávislost nikoli.
Tento manažer je jmenován s cílem uspokojit věřitele, přičemž stávající vedení si ponechává pravomoc rozhodovat o důležitých záležitostech. Zainteresované strany vidí toto jmenování a domnívají se, že se situace řeší. Není tomu tak a toto zjištění může přijít příliš pozdě.
Rozsah pravomocí
Co by měl obsahovat mandát prozatímního ředitele pro restrukturalizaci
Jasně stanovená hierarchie podřízenosti a vymezený rozhodovací prostor.
Představenstvo, akcionáři a příslušní věřitelé potřebují jasnou úpravu podávání zpráv a dohodnutá rozhodovací práva. Je třeba vymezit, co může výkonný orgán schválit, co vyžaduje souhlas a jakým způsobem se řeší neshody. Podávání zpráv věřiteli nemá přednost před povinnostmi vůči společnosti nebo věřitelům vyplývajícími z platných právních předpisů.
Správa hotovosti.
Stanovené limity pro schvalování plateb, spolehlivá krátkodobá prognóza hotovosti a jasný postup eskalace pro rozhodnutí přesahující rámec pověření. Rozhodnutí týkající se hotovosti musí být v souladu s příslušnými povinnostmi vůči věřitelům, omezeními vyplývajícími z insolvenčního řízení a případnými nařízeními soudu či úředníků.
ovládací prvky.
Stojíme na straně věřitelů a poskytovatelů úvěrů.
V těchto jednáních je vedoucí pracovník přímo účastníkem, nikoli pouze autorem informační zprávy pro někoho jiného. Pokud jde o úvěrovou linku, moratorium nebo zproštění povinnosti, stává se tento vztah ústředním prvkem mandátu.
Oprávnění k provedení plánu i přes odpor
Přehodnocení smluv s dodavateli, úprava počtu zaměstnanců, ukončení výroby některých produktových řad, přerozdělení kapitálu a restrukturalizace podřízenostních vztahů. Každé z těchto opatření vyvolává vnitřní odpor, a proto je třeba s tím počítat již předem, nikoli až poté, co se tento odpor projeví.
Zastupování zaměstnanců a orgány.
V případech, kdy rozhodnutí o restrukturalizaci vyvolávají povinnosti týkající se konzultací, vyjednávání nebo oznamování, musí mandát definovat, jakým způsobem bude vedoucí restrukturalizace spolupracovat s podnikovými radami, odbory, orgány práce a dalšími subjekty a jaké pravomoci má výkonný orgán. Tyto požadavky se liší podle jurisdikce a je třeba je zmapovat předtím, než spustí se provádění.
Přechod a předání.
Podnik, který lze předat stálému vedení, kupujícímu nebo v rámci řízeného ukončení činnosti, přičemž jsou zdokumentovány zásady řízení a vztahy se zainteresovanými stranami.
Poznámka o autoritě
Vedení musí získat pravomoci úměrné rozhodnutím, která si daný mandát vyžaduje, a to již během prvních třiceti dnů, nikoli až v průběhu prvního roku. Při restrukturalizaci není rozpor mezi odpovědností a rozhodovacími pravomocemi pouze neefektivní. Ztrácí se tím drahocenný čas.
Zákonná odpovědnost, rozsah a krytí
Zákonná odpovědnost.
Pokud to mandát vyžaduje, je vedoucí pracovník zapsán jako statutární zástupce místního subjektu, ve většině případů jako generální ředitel, a nese za něj plnou právní odpovědnost. U společnosti CE Interim se jedná spíše o standardní postup než o výjimku a je to nejzřetelnější rozdíl mezi dočasným vedoucím pracovníkem a konzultantem. Konzultant pouze doporučuje. Vedení, které přijalo zákonnou odpovědnost, rozhoduje a nese za své rozhodnutí odpovědnost.
Rozsah práce se sjedná ještě před zahájením činnosti vedoucího pracovníka.
Klient, společnost CE Interim a vedoucí pracovník písemně stanoví povinnosti, rozdělení povinností, pravomoci a limity pro podepisování. Při nástupu do funkce se nepředpokládá žádná pravomoc ani odpovědnost.
Pojištění se sjednává na základě pověření.
Dočasní manažeři mají sjednáno vlastní pojištění odpovědnosti členů představenstva, vedoucích pracovníků a profesní odpovědnosti. U některých zakázek toto pojištění zajišťuje nebo na něj přispívá klient. Společnost CE Interim a každý člen aliance Valtus Alliance má rovněž sjednáno vlastní pojištění.
Samotné jmenování CRO nezakládá pravomoci likvidátora, správce nebo jiné osoby vykonávající funkci v rámci insolvenčního řízení. Jakákoli taková role a s ní spojené pravomoci musí být stanoveny samostatně v souladu s platnými právními předpisy.
Oblouk mandátu
Jak probíhá výkon funkce vedoucího pro restrukturalizaci
Níže uvedené fáze znázorňují, jak může zakázka probíhat. Kontrola hotovosti, urgentní kontakt se zainteresovanými stranami a plnění zákonných povinností začínají okamžitě a řídí se skutečným časovým harmonogramem, nikoli označením jednotlivých týdnů.
01
První dva týdny
Vytvořte přistávací dráhu
Od samého začátku stanovte disponibilní hotovost, priority okamžitých plateb a schvalovací postupy. Vypracujte a ověřte průběžnou krátkodobou prognózu hotovosti, která obvykle pokrývá třináct týdnů. Projděte si s právním poradcem naléhavé zákonné závazky a kontaktujte klíčové věřitele.
a věřitelé. Neodkládejte přijetí opatření, dokud se ještě upřesňuje prognóza.
02
Třetí až šestý týden
Posílit kontrolu odtoků
Upřesnit prognózu hotovosti, zavést v souladu s právními předpisy opatření týkající se provozního kapitálu a nákladů a sledovat srovnání prognózy se skutečným stavem hotovosti. Zachovat jednotnou frekvenci podávání zpráv pro vedení, představenstvo a příslušné věřitele. Pokročit v jednáních a konzultacích, které si daná situace již vyžaduje.
03
6. až 12. týden
Pokročit v jednáních a realizovat plán
Provést dohodnutá restrukturalizační opatření s určenými odpovědnými osobami a termíny. Pokračovat v jednáních s věřiteli a zástupci zaměstnanců v pořadí stanoveném mandátem a místními právními předpisy. Znovu posoudit životaschopnost a dostupné možnosti, jelikož
mění se výkonnost, financování a rozhodnutí zainteresovaných stran.
04
Po skončení prvního čtvrtletí
Provést a předat
Pokračujte v realizaci, sledujte stav hotovosti a ověřte, zda je zvolená strategie i nadále proveditelná. Připravte předání řízení stálému vedení, kupujícímu nebo příslušnému subjektu pověřenému likvidací, přičemž je třeba zdokumentovat nesplacené závazky a odpovědnost za rozhodování.
ZADÁNÍ NA REORGANIZACI · 6 AŽ 12 MĚSÍCŮ
První měsíc se zaměřuje na spolehlivou prognózu hotovosti, řízení plateb a realizovatelná rozhodnutí o restrukturalizaci. Práce na
Okamžitě se zahájí posuzování naléhavých zákonných povinností, financování a dostupných možností. Celková doba trvání závisí na době, po kterou vystačí stávající hotovost,
dohody se zainteresovanými stranami a postup vedoucí k ozdravení, prodeji nebo likvidaci.
ŘÍZENÉ UKONČENÍ ČINNOSTI · 6 AŽ 9 MĚSÍCŮ
Plán likvidace se sestavuje s ohledem na zákonné a smluvní lhůty, dostupné finanční prostředky a kroky nezbytné k zachování hodnoty. Po celou dobu likvidace musí být k dispozici dostatečné finanční prostředky k plnění zákonných závazků. Rozmezí šesti až devíti měsíců je pouze orientační; prodej aktiv, jednání s věřiteli a formální řízení mohou tento časový plán změnit.
Promluvte si s partnerem o tom, co se od vás očekává, než vám to situace sama určí.
Výsledky a předání
Čeho by mělo dosáhnout efektivní vedení restrukturalizace
Známá přistávací dráha.
Společnost, představenstvo i věřitelé vycházejí ze stejné hotovostní situace, na kterou se mohou spolehnout.
Rozhodnutí, která se skutečně přijímají.
Plán přechází od analýzy k realizaci, přičemž jsou v něm uvedeni konkrétní odpovědní pracovníci a termíny.
Důvěra zainteresovaných stran.
Věřitelé, dlužníci, zákazníci a zaměstnanci dostávají jednotné informace od jednoho odpovědného vedoucího pracovníka, a to i v případě, že se jedná o nepříjemné zprávy.
Nastavení zůstávají zachována.
Cílem je zachovat reálné možnosti prostřednictvím včasných rozhodnutí a zákonného hospodaření s hotovostí. Dodatečná finanční rezerva přispívá k lepšímu výsledku pouze v případě, že stále existuje reálná možnost ozdravení, prodeje nebo řádného ukončení činnosti.
Proces, který lze obhájit.
V případech, kdy zákon ukládá vedení určité povinnosti, jsou přijatá rozhodnutí a jejich odůvodnění dokumentována průběžně.
Předání
Podnik je předán stálému vedení, kupujícímu nebo je ukončen řádným způsobem, přičemž jsou zdokumentovány postupy řízení a vztahy se zainteresovanými stranami. V případě, že oživení podniku není proveditelné, může být vhodným řešením řádná likvidace, která ochrání zbývající hodnotu a splní zákonné povinnosti vůči zaměstnancům a dalším zainteresovaným stranám.
Koho vysíláme
Prozatímní vedoucí pro restrukturalizaci, které jmenujeme
Udělal to opakovaně, ne jen jednou.
Pět a více let na úrovni představenstva, přičemž opakovaně nesl odpovědnost za restrukturalizaci, úsporná opatření, snižování počtu zaměstnanců a uzavírání provozoven. Z těchto výsledků je patrné, jaká rozhodnutí tento manažer osobně učinil a jaké výsledky dosáhl v podobně náročných podmínkách, a nejde tedy pouze o jeden jediný příklad ozdravení společnosti.
Jednal s věřiteli ze slabé pozice.
Zkušenosti s vyjednáváním odkladů splátek, zproštění povinností a změn úvěrových podmínek s bankami, pojistiteli úvěrů a investory v situaci finančního tlaku. Tento manažer rozumí tomu, jaké závazky lze přijmout, co vyžaduje schválení a jak si během vyjednávání zachovat důvěryhodnou faktickou základnu.
Něco zavřel.
Závody, produktové řady, subjekty. Znalost pořadí, v jakém splatnosti závazků nastávají, a toho, co se stane, když se toto pořadí poruší, nelze získat během funkčního období.
Udržel organizaci pohromadě, i když z ní část odstranil.
Restrukturalizace může selhat jak z provozního, tak z finančního hlediska, kdy dojde k zastavení činnosti podniku během realizace plánu.
Je oprávněn jednat jménem společnosti.
V případě, že daná funkce vyžaduje registraci jako statutární zástupce, musí vedoucí pracovník tuto funkci již dříve zastávat a rozumět tomu, co s ní souvisí. Předchozí zkušenost s touto odpovědností je konkrétním výběrovým kritériem.
Ovládá místní jazyk a má v dané oblasti dostatečný vliv, aby mohl vyjednávat.
V případech, kdy platí povinnost konzultací nebo vyjednávání, může harmonogram stanovit podniková rada, odborová organizace nebo orgán pro pracovní vztahy. Znalost místního jazyka a přímá zkušenost s těmito jednáními jsou proto důležitými výběrovými kritérii.
Společnost CE Interim spolupracuje s více než 90 provozními partnery v rámci aliance Valtus Alliance ve více než 30 zemích. Právě díky tomuto rozsahu působnosti je možné do 72 hodin najít odborníky s odpovídajícími zkušenostmi v oblasti restrukturalizace, odvětví a jurisdikce – a to v situacích, kdy jde o každý týden.
Model jmenování
Od důvěrného informování až po jmenování do vedoucí funkce
01
Informace o aktuální situaci
Partnerský rozhovor v rámci dohody o mlčenlivosti (NDA). Co se stalo, jaká je skutečná finanční situace, které zainteresované strany již aktivně zasahují a jaké pravomoci lze delegovat.
02
Definice mandátu
CE Interim definuje situaci, rozsah role, hierarchické vztahy, rozhodovací pravomoci, cíle první fáze a přehled zainteresovaných stran ještě předtím, než dojde k oslovení jakéhokoli vedoucího pracovníka.
03
Identifikace vedoucích pracovníků
Vedoucí pracovníci s odpovídajícími zkušenostmi v oblasti restrukturalizace, praxí v podobných situacích, důvěryhodností v daném odvětví, schopností působit v mezinárodním měřítku a okamžitou dostupností. V naléhavých situacích to znamená jednoho či dva předem prověřené krizové manažery, nikoli užší výběr kandidátů.
04
Hodnocení zaměřené na konkrétní úkol
Každý vedoucí pracovník prochází pohovorem zaměřeným na konkrétní mandát, konkrétní finanční situaci, konkrétní vlastnické poměry, konkrétní zemi a konkrétní složitost vztahů se zainteresovanými stranami. Není posuzován podle obecného profilu pozice.
05
Prezentace klienta a sjednání schůzky
Získáte malý počet skutečně vhodných manažerů, nikoli seznam životopisů. Rozhodnutí o jejich jmenování zůstává na vás.
06
Zahájení a řízení
Vedení začíná s dohodnutým mandátem, jasně vymezenými pravomocemi, přístupem k zainteresovaným stranám a stanovenou periodou podávání zpráv. Partner společnosti CE Interim zůstává zapojený po celou dobu realizace projektu, a to prostřednictvím týdenních revizí a jasné komunikace s představenstvem.
Přeshraniční napětí
Proč je řízení přeshraničních restrukturalizačních zakázek náročnější
Co potřebuje majitel nebo věřitel
- Přesná, nikoli však uklidňující informace
- Včasné varování, dokud ještě existují možnosti
- Rozhodnutí, která jsou v souladu se zákonem, správně na sebe navazují a lze je následně obhájit
- Někdo, kdo řekne to, co místní tým neřekne
Co potřebují místní podniky
- Vedoucí pracovník, který zná místní podmínky v oblasti práce a vztahy s věřiteli
- Oprávnění jednat jménem společnosti, je-li to nutné
- Rozhodnutí, která zohledňují to, co je v dané lokalitě skutečně vymahatelné
- Jízdní řád stanovený podle toho, co umožňuje zákon, a nikoli podle předpokladů ústředí
Přeshraniční restrukturalizace spojuje místní právní povinnosti s termíny týkajícími se finančních prostředků, obchodních záležitostí a zainteresovaných stran. Vedení musí převést cíle skupiny do rozhodnutí, která lze realizovat na místní úrovni, a to na základě jednotné faktické základny, s jasnou odpovědností a včasným eskalováním.
Oblasti, ve kterých nejčastěji pracujeme
Situační moduly
Typické úkoly vedoucího pro restrukturalizaci
Krize a restrukturalizace
Omezením je likvidita a do rozhodovacího procesu se zapojili i zainteresovaní aktéři mimo společnost. Úkolem je zajistit finanční rezervu, získat kontrolu nad odtoky finančních prostředků a převést stávající plán do konkrétních rozhodnutí.
Oživení provozu pod finančním tlakem
Je třeba racionalizovat kapacitu, aniž by tím utrpěla výkonnost podniku. Je třeba znovu vyjednat smlouvy s dodavateli, ukončit výrobu některých produktových řad a upravit počet zaměstnanců – a to vše navzdory vnitřnímu odporu a při zachování stávající zákaznické základny.
Ukončení podnikání a řízené utlumení činnosti
Bylo rozhodnuto o ukončení činnosti a cílem je zachovat hodnotu podniku i v období poklesu. Zásoby pro zákazníky, likvidace nástrojů a majetku, splnění zákonných povinností a řešení situace zaměstnanců – to vše bude provedeno ve správném pořadí.
Integrace po fúzi a vyčlenění v krizové situaci
V důsledku jedné transakce se podnik ocitl v situaci, kdy není schopen se ve své současné podobě finančně udržet. Mandát kombinuje kroky směřující k oddělení či integraci s finanční disciplínou, kterou tato situace vyžaduje.
Kritické volné místo ve vedení v podniku v tíživé situaci
Vedení odešlo právě v okamžiku, kdy byl tlak nejvyšší. Úkolem je nyní udržet chod firmy, vztahy se zainteresovanými stranami i plán – a to vše najednou.
Pracovní prostředí v jednotlivých odvětvích
V případech, kdy společnost CE Interim jmenuje vedoucího pro restrukturalizaci
Primární odvětví
Podává se také
Vlastnické struktury
Je důležité rozumět danému odvětví. Rozhodujícím výběrovým kritériem je srovnatelná míra odpovědnosti za restrukturalizaci v srovnatelných podmínkách a v srovnatelném vlastnickém prostředí.
Důkazy z případu
Restrukturalizační mandáty v praxi
Vlastník ve Švýcarsku · Působení v České republice · Průmyslová výroba · Skupina společností
Švýcarská skupina, česká dceřiná společnost: částečné uzavření provedeno bez úplné likvidace
Situace
Česká dceřiná společnost švýcarského průmyslového koncernu potřebovala provést restrukturalizaci, která spočívala v ukončení provozu jedné části podniku a zachování druhé.
Pověření
Společnost CE Interim vyslala do 72 hodin od uzavření smlouvy o pověření dočasného generálního ředitele přímo na místo s formálními pravomocemi
jak to situace vyžadovala. Slévárna byla vyřazena z provozu v rámci programu dobrovolného odchodu dohodnutého s podnikovou radou,
Montáž byla sjednocena do jedné směny a výroba odlitků byla přesunuta k externímu dodavateli.
Výsledek
Během pěti měsíců se závodu podařilo snížit provozní stopu o 45 procent, odstranit roční fixní režijní náklady ve výši 1,8 milionu švýcarských franků a vrátit se k kladné hodnotě EBITDA. Tím, že se podařilo zabránit úplné likvidaci, byla zachována klíčová výroba, smlouvy se zákazníky a odhadované závazky spojené s uzavřením závodu ve výši 4,5 milionu franků.
Sídlo v Rakousku · Působení v České republice · Průmyslová výroba · Skupina společností
Bylo provedeno zrušení a prodej české společnosti s záporným vlastním kapitálem
Situace
Měla být ukončena činnost podniku a ten měl být prodán, přičemž v rozvaze figuroval záporný vlastní kapitál a z toho vyplývala expozice vůči dodavatelům a dalším věřitelům.
Pověření
Společnost CE Interim jmenovala jednoho z vedoucích pracovníků statutárním zástupcem subjektu, který převzal plnou právní odpovědnost a vedl společnost procesem prodeje novému investorovi, zatímco souběžně probíhala rozhodnutí o ukončení činnosti. Tento mandát spojoval pravomoci v oblasti restrukturalizace s formálním oprávněním jednat jménem společnosti vůči věřitelům, smluvním partnerům a úřadům.
Výsledek
Prodej novému investorovi byl dokončen, zatímco zbývající proces likvidace pokračoval pod zákonným dohledem. Společnost CE Interim zajistila jednotný odpovědný orgán pro firemní rozhodnutí, podpisy a vztahy s externími zainteresovanými stranami, což umožnilo, aby transakce a likvidace probíhaly souběžně bez přerušení řízení.
Majitel ve Švýcarsku · Činnost v Polsku · Výroba · Skupina společností
V polském závodě byla obnovena zákonná kontrola poté, co bývalý ředitel odepřel přístup
Situace
Bývalý generální ředitel odešel v souvislosti s obviněními z podvodu, probíhaly soudní spory a bylo zahájeno insolvenční řízení. Majiteli byl fyzicky odepřen vstup do jeho vlastního výrobního závodu bezpečnostní službou najatou odcházejícím ředitelem.
Pověření
Společnost CE Interim vyslala jednoho ze svých vedoucích pracovníků jako statutárního zástupce, který ve spolupráci s externím právním poradcem a příslušnými úřady pracoval na obnovení zákonné kontroly nad touto společností a jejími činnostmi.
Výsledek
Byla obnovena zákonná a provozní kontrola nad areálem, čímž se majiteli vrátila možnost přímo řídit podnik. Společnost CE Interim zajišťovala výkonnou moc přímo na místě, zatímco externí právní poradci a úřady se zabývali souběžnými soudními řízeními, což společnosti umožnilo přejít od sporného přístupu zpět k řízenému provozu.
Promluvte si s partnerem, který by měl na starosti váš projekt.
Náklady a doba trvání
Kolik stojí funkce ředitele pro restrukturalizaci a jak dlouho trvá její výkon
Cena zakázky se stanovuje jako denní sazba v závislosti na rozsahu, pravomocích a délce trvání. Nejedná se o procentní podíl z platu, ani o provizi za zprostředkování, ani o počáteční investici. Platíte za dny odpracované v rámci dohodnuté zakázky a sazba je potvrzena ještě předtím, než daný manažer nastoupí do funkce.
Orientační denní sazba
1 000 € – 3 000 €
Větší, pokud se v rámci mandátu jedná o zákonnou funkci nebo o přeshraniční záležitosti.
Doba trvání a milníky
Pověření k restrukturalizaci
Šest až dvanáct měsíců
Řízené utlumení větru
Šest až devět měsíců
TÉMA PRVNÍHO MĚSÍCE
Spolehlivá prognóza hotovosti a řízení plateb
VEDOUCÍ PRACOVNÍK PŘIPRAVEN K ZAHÁJENÍ PRÁCE
Do 72 hodin od předložení hotového zadání
Co ovlivňuje tuto hodnotu.
Kolik času ještě zbývá. Zda mandát vyžaduje registraci jako zákonného zástupce. Kolik skupin zainteresovaných stran již působí. Zda je v rámci mandátu zvažováno uzavření podniku nebo jeho prodej. Zda již probíhá nebo je předvídatelné úpadkové řízení. Každý mandát je realizován přímo na místě.
Vůči čemu by se to mělo měřit.
Nejde o náklady spojené s tímto nařízením, ale o náklady vyplývající z toho, že situace přetrvává bez odpovědného výkonného orgánu, zatímco se rozhodnutí odkládají.
Kolik skutečně zaplatíte.
Partner vám sdělí částku již při prvním důvěrném rozhovoru. Bez poplatku a bez závazků.
Otázky
Otázky, které si kladou představenstva a věřitelé před jmenováním ředitele pro restrukturalizaci
Zkratka CRO znamená „Chief Restructuring Officer“ (ředitel pro restrukturalizaci) nebo „Chief Revenue Officer“ (ředitel pro tržby)?
Na této stránce zkratka CRO označuje vedoucího pro restrukturalizaci (Chief Restructuring Officer). Stejná zkratka se používá také pro vedoucího pro tržby (Chief Revenue Officer) a vedoucího pro řízení rizik (Chief Risk Officer), a proto CE Interim uvádí tuto funkci v plném znění.
V čem se to liší od poradce pro restrukturalizaci?
V rámci čistě poradenského úkolu poradce podporuje posuzování, plánování a vyjednávání, zatímco konečná rozhodnutí zůstávají na straně klienta. Vedoucí restrukturalizace (Chief Restructuring Officer) má vymezená rozhodovací pravomoci a nese odpovědnost za provedení restrukturalizace. Rozdíl spočívá v dohodnutém mandátu a pravomocích, nikoli pouze v označení poskytovatele.
Dočasný CRO nebo dočasný generální ředitel?
Dočasný generální ředitel je vhodnou volbou, když podnik potřebuje vedení na úrovni celé společnosti. Ředitel pro restrukturalizaci je vhodnou volbou, když je třeba, aby se někdo plně věnoval řízení likvidity, vyjednáváním o restrukturalizaci a její realizaci. Mohou spolupracovat s
navzájem, přičemž podřízenost a rozhodovací pravomoci jsou stanoveny již před zahájením.
Dočasný CRO nebo dočasný CFO?
Finanční ředitel (CFO) může řídit finanční výkaznictví, správu hotovosti a jednání s věřiteli. Pokud podnik potřebuje manažera, který se bude plně věnovat vyjednáváním o restrukturalizaci a jejich provádění napříč jednotlivými odděleními, je vhodné jmenovat ředitele pro restrukturalizaci (Chief Restructuring Officer). Problémy týkající se výhradně finančního oddělení lze lépe řešit prostřednictvím dočasného finančního ředitele (Interim CFO).
Není ještě příliš brzy na to, abychom někoho jmenovali?
Rozhodnutí závisí na potřebě restrukturalizace a na rozsahu požadovaných pravomocí. V případě problému s výkaznictvím nebo omezeného provozního problému může být namísto toho zapotřebí jmenovat prozatímního finančního ředitele (CFO) nebo provozního ředitele (COO). Pokud lze předvídat finanční potíže, měla by správní rada zvážit vhodný zásah dříve, než ji k tomuto rozhodnutí donutí vyčerpání hotovosti.
Musí mít vedoucí pracovník ve společnosti formální pozici?
Některé mandáty vyžadují jmenování podle zákona; jiné využívají pověření udělené společností. Samotné jmenování CRO nezakládá pravomoci likvidátora ani správce. Požadovaná funkce, rozsah působnosti, podpisová oprávnění a pojištění se sjednávají s klientem a příslušnými poradci ještě předtím, než daný vedoucí pracovník nastoupí do funkce.
Co se stane se stávajícím vedením?
Tato dohoda se sjednává před zahájením procesu. Stávající vedení může i nadále řídit běžný provoz, zatímco vedoucí restrukturalizace řídí restrukturalizaci v rámci stanovených rozhodovacích pravomocí. V případě formálního insolvenčního řízení musí odpovědnosti rovněž odpovídat platným právním předpisům a případným ujednáním s úředníky nebo soudem.
Co se děje během prvních dvou týdnů?
Okamžitě se zahájí práce na dostupných hotovostních prostředcích, kontrole plateb, právních závazcích a naléhavém kontaktování zainteresovaných stran. Vedoucí pracovník sestaví a ověří průběžnou krátkodobou prognózu hotovosti, která obvykle pokrývá třináct týdnů, a rozliší potvrzené závazky od předpokladů. Naléhavá opatření nečekají na dokončení prognózy ani na uplynutí prvních dvou týdnů.
Je takové jmenování signálem, že se nacházíme v tísni, pro naše věřitele a zákazníky?
Může to signalizovat, že podnik je pod tlakem, ale zároveň tím dojde k jmenování konkrétního vedoucího pracovníka a stanovení jasného postupu. V rámci komunikace by mělo být vysvětleno jeho pověření, rozhodovací pravomoci a způsob podávání zpráv. Toto jmenování nezaručuje pokračování financování ani konkrétní reakci zainteresovaných stran.
Jak rychle může člověk začít?
Prověřený manažer, který odpovídá požadavkům zadání, je připraven nastoupit do 72 hodin od dokončení zadávací dokumentace. V naléhavých situacích společnost CE Interim namísto užšího výběru předkládá jednoho nebo dva předem prověřené krizové manažery.
Kdo uzavírá smlouvu s výkonným pracovníkem a jaké povinnosti má zadavatel?
Společnost CE Interim sjednává mandáty na bázi „business-to-business“ a dočasný manažer se nestává stálým zaměstnancem klienta. Smluvní stranou je místní subjekt nebo regionální centrum v závislosti na zemi, ve které se mandát realizuje. Pracovní poměr, daňové povinnosti, povinnosti v oblasti sociálního zabezpečení a související závazky se odvíjejí od příslušné jurisdikce, struktury smlouvy a okolností daného mandátu, proto je spolupráce strukturována podle země, ve které je práce vykonávána. Společnost CE Interim působí prostřednictvím více než třiceti subjektů v rámci aliance Valtus Alliance.
Kdo nese riziko v případě, že výkonný pracovník zastává formální funkci?
Pojištění se sjednává pro každý jednotlivý mandát. Vedoucí pracovník má sjednáno vlastní pojištění odpovědnosti členů představenstva a vedoucích pracovníků a profesní odpovědnosti; u některých mandátů toto pojištění zajišťuje nebo na něj přispívá klient. Společnost CE Interim a každý člen aliance Valtus Alliance mají rovněž sjednáno vlastní pojištění. Rozsah odpovědnosti, její hranice a podpisové limity jsou písemně dohodnuty mezi klientem, společností CE Interim a vedoucím pracovníkem před zahájením jeho činnosti.
Může mandát skončit zrušením?
Ano. Pokud není možné dosáhnout ozdravení, může být vhodným řešením řádná likvidace. Úkolem by mělo být zachování zbývající hodnoty, zákonné vypořádání závazků vůči zákazníkům a zaměstnancům a zdokumentování přijatých rozhodnutí, namísto toho, aby se likvidace uskutečnila automaticky.
Jak je zajištěna ochrana důvěrných údajů?
Důvěrnost je od prvního kontaktu zaručena smlouvou o mlčenlivosti (NDA) uzavřenou jak s klientem, tak s vedoucím pracovníkem. Tento proces je určen pro citlivé restrukturalizační situace, včetně těch, které dosud nebyly zveřejněny.
Při restrukturalizaci jsou možnosti, které vám ještě zbývají, ty, o které jste ještě nepřišli.
Promluvte si přímo s jedním z partnerů společnosti CE Interim o situaci ve vedení, zadání a požadovaných pravomocích. Jedná se o důvěrný rozhovor, který vás k žádnému jmenování nezavazuje.
Odpověď partnera do 24 hodin. Naléhavé situace týkající se vedení mají přednost.
EN 
DE 
FR 
IT 
PL 
RO 
CS 
SK 
HU 
ES 
RU 
AR 
SL